20240312-国泰期货-黄金_沪金再创新高_白银_跟随上涨_3页_569kb

2024年3月12日贵金属市场分析总结

核心内容概览

2024年3月12日，黄金与白银市场均呈现上涨趋势，黄金价格再创新高，白银则跟随上涨。本文由国泰君安期货分析师王蓉及刘雨萱撰写，提供了当日贵金属市场的基本面数据、宏观及行业新闻、趋势强度分析以及投资观点与建议。

市场表现

黄金

• 沪金2404：昨日收盘价为483.54，日涨幅0.40%；夜盘收盘价为508.04，夜盘涨幅-0.09%。
• 黄金T+D：昨日收盘价为480.00，日涨幅0.51%；夜盘收盘价为506.80，夜盘涨幅-0.10%。
• Comex黄金2304：昨日收盘价为2185.70，日涨幅0.78%。
• 伦敦金现货：昨日收盘价为0.00，日涨幅-100.00%（可能为数据异常或缺失）。
• 黄金趋势强度：1（偏强）

白银

• 沪银2406：昨日收盘价为6157，日跌幅-0.10%；夜盘收盘价为6156.00，夜盘涨幅0.16%。
• 白银T+D：昨日收盘价为6159，日跌幅-0.11%；夜盘收盘价为6158，夜盘涨幅0.05%。
• Comex白银2403：昨日收盘价为24.680，日涨幅0.63%。
• 伦敦银现货：昨日收盘价为0.000，日涨幅0.98%（可能为数据异常或缺失）。
• 白银趋势强度：1（偏强）

市场数据统计

成交量与持仓

• 沪金2404：昨日成交54,506手，较前日增加14,073手；持仓42,484手，较前日减少2,508手。
• Comex黄金2404：昨日成交216,025手，较前日减少139,543手；持仓315,521手，较前日减少13,683手。
• 沪银2406：昨日成交781,039手，较前日增加241,583手；持仓593,045手，较前日减少2,956手。
• Comex白银2403：昨日成交47,000手，较前日减少36,512手；持仓113,356手，较前日无变动。

ETF持仓

• SPDR黄金ETF：昨日持仓815.13，较前日无变动。
• SLV白银ETF：昨日持仓13,028.40（前天数据），较前日增加17手。

库存

• 沪金：昨日库存3,081千克，无变动。
• Comex黄金：昨日库存18,037,962金衡盎司，较前日减少55,391金衡盎司。
• 沪银：昨日库存1,115,768千克，较前日增加12,017千克。
• Comex白银：昨日库存285,192,030金衡盎司，较前日增加920,774金衡盎司。

价差分析

宏观及行业新闻

1. 美国财政预算：拜登政府2025财年预算提案为7.3万亿美元，预计未来十年美国债务可能达到45万亿美元。
2. 日本经济数据：日本暂时摆脱技术性衰退，四季度GDP终值大幅上修。
3. 加密货币市场：伦敦证交所宣布二季度开始接受加密货币ETN上市申请；比特币价格周一盘中涨超5000美元，史上首次涨破7.2万美元，市值超越白银成为全球第八大资产。

投资观点与建议

• 黄金：黄金价格在突破前期高点后，量化模型给出强烈做多信号，买盘情绪高涨，持续创新高。尽管周五非农数据强于预期，但失业率上升至3.9%仍为黄金上涨提供动能。
• 白银：白银跟随黄金上涨，但涨幅不及黄金，市场情绪相对温和。
• 趋势判断：当前仍处于牛市行情中，不宜轻易言顶。黄金对弱于预期的数据反应更为激烈，但需警惕价格是否过度计入未来上涨预期。
• 投资建议：谨慎看多黄金，关注市场是否出现同步共振，避免过度追高。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者应根据自身风险承受能力做出投资决策，并自行承担相应风险。
• 本报告仅作为参考，不构成具体投资建议。

免责声明

本报告信息来源于已公开资料，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。本报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。