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橡胶期货及期权日评总结

核心内容

本报告为陈栋于2021年7月8日发布的橡胶期货及期权市场分析，内容涵盖内外盘行情评述、现货市场报价、今日点评及后市展望。

主要观点

1. 内外盘行情评述

• 沪胶2109合约：

  • 开盘：13410元/吨
  • 最高：13465元/吨
  • 最低：13230元/吨
  • 最新：13395元/吨
  • 结算价：13335元/吨
  • 涨跌：140元/吨
  • 幅度：1.06%
  • 成交量：444227手
  • 持仓量：236624手
  • 仓差：-6742手

• 20号标胶2109合约：

  • 开盘：10805元/吨
  • 最高：10830元/吨
  • 最低：10640元/吨
  • 最新：10725元/吨
  • 结算价：10725元/吨
  • 涨跌：-30元/吨
  • 幅度：-0.28%
  • 成交量：15014手
  • 持仓量：21839手
  • 仓差：+75手

• 橡胶期权2109合约：

  • 看涨期权普遍上涨，看跌期权普遍下跌。
  • 各看涨看跌合约的涨跌幅度差异较大，其中部分看涨期权涨幅高达1500%。
  • 期权成交量和持仓量均有变动，仓差为-651手。

关键信息

2. 市场信息

• 美国经济复苏：

  • 6月新增就业人数达85万，高于预期。
  • 失业率上升至5.9%，但仍高于疫情前水平。
  • 消费者信心指数和制造业指数均表现良好，显示经济持续扩张。

• 全球经济展望：

  • 世界银行将2021年全球经济增长预期上调至5.6%。
  • 日本经济复苏乏力，预计增长率为2.9%。

• 中国橡胶市场：

  • 6月汽车经销商库存预警指数为56.1%，位于荣枯线之上。
  • 重卡销量环比下降9%，同比下滑13%。
  • 乘用车和商用车销量均出现同比下降，显示需求疲软。

• 服务业：

  • 受广东疫情反弹影响，服务业PMI回落至50.3，为14个月最低。

现货市场报价

• 沪胶市场：

  • 价格窄幅调整，市场买盘清淡。
  • 主流参考价格如下：
    • SCRWF(20年胶)：12600-12700元/吨
    • TSR20#：12000-12100元/吨
    • 20年SCR5#：12100-12200元/吨
    • SCR10#：12000-12100元/吨
    • 9710(订单交货)：12200-12300元/吨
    • 缅三：12200-12400元/吨

• 其他胶种：

  • 19年SCRWF：12950-13050元/吨
  • SVR3L混合：12700-12750元/吨
  • RSS3#：18700-19050元/吨
  • 越南10#混合：11800-12000元/吨

今日点评

• 沪胶2109合约：

  • 受割胶成本支撑和交割库低库存影响，尽管隔夜国际油价下跌，但下探空间有限。
  • 最低下探至13230元/吨，午后震荡回升。
  • 收盘价为13395元/吨，涨幅1.06%。
  • 成交量小幅减少，持仓量大幅减少6742手。

• 20号标胶2109合约：

  • 呈现略微下跌趋势，收盘价为10725元/吨，跌幅0.28%。
  • 成交量减少，持仓量略有增加。

• 橡胶期权：

  • 看涨期权集体上涨，看跌期权集体下跌。
  • 市场情绪趋于震荡筑底，预计未来走势偏强。

后市展望

• 沪胶2109合约：

  • 预计维持在12300-13500元/吨区间内整理运行。

• 20号标胶2109合约：

  • 预计维持在10500-11000元/吨区间内整理运行。

宝城期货各地营业部信息

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