北向资金行为跟踪系列六十：外资情绪向好，北向流入过百-20230620-东兴证券-26页_654kb

北向资金行为跟踪总结

核心内容

本周北向资金情绪明显改善，整体净流入显著。上周五个交易日北向资金净流入135.48亿元，为市场注入积极信号，推动了整体情绪向好。本周北向资金单日流入达92.05亿元，主要流入行业包括电力设备及新能源、电子、汽车等成长型板块，其中电力设备及新能源流入规模最大，达36.97亿元。消费板块中，食品饮料、家电、汽车流入也较为显著。

主要观点

• 北向资金整体净流入：上周北向资金净流入135.48亿元，本月累计净流入53.55亿元。
• 配置盘与交易盘均流入：配置盘净流入88.78亿元，交易盘净流入46.7亿元，配置盘本月累计净流入215.32亿元，交易盘累计净流入-53.06亿元。
• 行业流向：上周有14个行业净流入，16个行业净流出。流入行业包括电力设备及新能源（36.97亿）、电子（33.4亿）、汽车（27.98亿）；流出行业包括基础化工（-26.11亿）、非银行金融（-12.04亿）、有色金属（-10.91亿）。
• 科技板块流入最多：科技板块累计净流入70.37亿元，其中配置盘流入26.58亿元，交易盘流入43.79亿元。
• 金融板块流出最多：金融板块累计净流出20.19亿元，其中配置盘流出2.33亿元，交易盘流出22.52亿元。
• 个股流向：宁德时代为流入最多个股，流入30.23亿元；三棵树为流出最多个股，流出20.12亿元。
• 累计统计：上月17个行业净流入，13个行业净流出，其中电子（75.52亿）、食品饮料（-65.51亿）、非银行金融（-59.49亿）超出阈值；上季度电新、电子、汽车流入超百亿，计算机、非银金融、食品饮料等8个行业流出超25亿。
• 北向资金持仓Top50股票：主要集中在电力设备及新能源、医药、食品饮料、电子、银行等板块。截至2023/06/16，北向行业累计收益率为25.57%，超额收益率为31.09%，夏普比率为3，最大回撤为48.59%。
• 持仓策略变动：北向资金持仓Top50行业变动未触发调仓阈值，本周不进行调仓。

关键信息

• 北向资金净流入：上周净流入135.48亿元，本月累计净流入53.55亿元。
• 行业净流入与流出：上周14个行业净流入，16个行业净流出；上月17个行业净流入，13个行业净流出；上季度3个行业流入超百亿，9个行业流出超25亿。
• 个股净流入与流出：上周净流入前三为宁德时代（30.23亿）、五粮液（21.43亿）、贵州茅台（20.02亿）；净流出前三为三棵树（-20.12亿）、隆基股份（-15.21亿）、大华股份（-7.38亿）。
• 北向行业策略表现：累计收益率25.57%，超额收益率31.09%，夏普比率3，最大回撤48.59%。
• 调仓情况：本周未触发调仓阈值，不进行调仓。

风险提示

• 数据统计可能存在误差。
• 投资者需注意市场风险，谨慎决策，不依赖本报告进行投资。

分析师简介

• 林莎：东兴证券研究所总量组组长、首席策略分析师，中央财经大学金融学硕士，有丰富策略研究经验。
• 孙涤：东兴证券研究所分析师，对外经济贸易大学金融硕士，专注于货币政策分析、市场流动性研判等。

投资评级

• 公司投资评级：强烈推荐（收益率>15%）、推荐（收益率5%-15%）、中性（收益率-5%~5%）、回避（收益率<-5%）。
• 行业投资评级：看好（收益率>5%）、中性（收益率-5%~5%）、看淡（收益率<-5%）。

总结

北向资金整体表现积极，上周净流入显著，主要集中在成长型行业。科技板块流入规模最大，金融板块流出最多。个股方面，宁德时代流入最多，三棵树流出最多。北向行业策略表现良好，累计收益率和超额收益率均较高，但最大回撤较大。本周未触发调仓条件，不进行调仓。投资者应结合自身情况谨慎决策，注意市场风险。