20220725-东兴证券-北向资金行为跟踪系列十六_配置看好消费_交易加仓成长_26页_823kb

北向资金行为跟踪系列十六总结

核心内容

本报告分析了近期北向资金的配置与交易行为，重点跟踪了行业和个股的资金流动情况，以及北向资金持仓Top50股票所属行业的变动趋势。报告指出，北向资金整体仍处于净流出状态，但流出规模有所收窄。配置盘持续流入大盘股，交易盘则偏向成长类行业。

主要观点

• 北向资金净流出收窄：上周北向资金累计净流出38.55亿元，仍延续净流出趋势，但流出规模较前一周减少183.62亿元。7月累计流出202.14亿元。
• 配置盘与交易盘行为分化：
  • 配置盘：累计净流入29.68亿元，半数行业流入，主要集中在消费类行业，如医药、交通运输、电子等。
  • 交易盘：累计净流出38.55亿元，多数行业流出，偏好成长类行业，如有色金属、计算机等。
• 行业流向：上周13个行业净流入，17个行业净流出。食品饮料流出最多，达到-20.49亿元；有色金属、基础化工、计算机流入较多。
• 个股动向：恩捷股份、华友钴业、京东方A为上周北向资金净流入前三；平安银行、三花智控、中环股份为流出前三。
• 累计统计：以月份为单位，医药净流入超60亿元；以季度为单位，食品饮料、医药净流入超100亿元，电子、银行、家电、房地产、钢铁净流出超过25亿元。
• 北向行业策略表现：截至7月23日，累计收益率为32.38%，超额收益率为31.35%，夏普比率为2.70，未触发调仓阈值，本周暂不需要调仓。

关键信息

行业流动情况

上周净流入个股

上周净流出个股

月度累计净流入行业

季度累计净流入与净流出行业

北向资金持仓Top50股票所属行业

策略表现

• 累计收益率：32.38%
• 累计超额收益率：31.35%
• 夏普比率：2.70
• 最大回撤：34.91%

风险提示

• 数据统计可能存在误差。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告仅限东兴证券客户及授权机构使用。

分析师与研究助理简介

• 分析师：林莎
  东兴证券研究所总量组组长、首席策略分析师，中央财经大学金融学硕士，曾就职于中信证券、兴业研究，专注A股策略研究。

• 研究助理：孙涤
  对外经济贸易大学金融硕士，曾就职于中债资信研究部，负责债券市场研究，侧重货币政策分析与市场流动性研判。

投资评级标准

公司投资评级（A股市场基准为沪深300指数）

行业投资评级（A股市场基准为沪深300指数）