2017-军用飞机产业链报告：作战类飞机加速列装，支援类飞机补偿发展_64页-3mb

军用飞机产业链深度报告总结

核心内容

本报告全面分析了军用飞机产业链的发展现状、未来趋势以及相关市场空间，强调了作战类飞机加速列装与支援类飞机的补偿性发展。报告指出，中国在军用飞机领域正加速追赶，未来15年采购量预计超过12000亿元，其中四代机600架，五代机300架，武装直升机1500架，下一代隐形战略轰炸机20架，先进的军用运输机、各类特种飞机、教练机和大型加油机分别为300架、130架、300架、30架。

主要观点

• 战斗机发展：战斗机是军用飞机的核心，未来将向全隐身、超视距作战方向发展。第五代战斗机具备隐身能力、超声速巡航、高度综合的航电系统等性能，中国在第五代战斗机领域已达到与美国、俄罗斯相当的水平，并在某些方面有所超越。
• 特种飞机：特种飞机包括预警机、侦察机、电子战飞机和海上巡逻机，其中预警机在现代战争中扮演着关键角色，是空中指挥中心和信息中心。未来预警机将向信息化作战体系发展，具备战场管理能力。
• 侦察机：侦察机将向组网侦察、无人侦察、信息实时传输和载荷通用化方向发展。现代侦察机不仅用于情报搜集，还承担指挥、引导、搜索救援等任务。
• 海上巡逻机：海上巡逻机主要用于反潜、反水面舰艇、对地攻击、护航等任务，未来将向多用途方向发展，以适应更复杂的作战需求。
• 电子战飞机：电子战飞机是专门执行电子战任务的特种飞机，主要功能包括电子侦察、干扰和反雷达。未来将向综合电子战、电子侦察、电子进攻和电子防卫方向发展。
• 军用运输机：军用运输机分为战略运输机和战术运输机，战略运输机用于远距离运输，战术运输机用于近距离运输。美国和俄罗斯是大型运输机的主要国家，中国运-20的列装标志着其在该领域的重要进展。
• 加油机：空中加油技术是提高远程作战能力的关键，主要分为软管-锥套式和伸缩套管式两种方式。加油机的发展对提升作战半径和续航能力至关重要。

关键信息

• 行业投资评级：中性
• 中航军工指数：1225.94
• 2017年涨跌幅：-16.78%
• 市场空间：未来15年我国军用飞机采购市场空间将达到12060亿元，平均每年约800亿元。
• 产业链重点：航空材料、航电系统、机电系统、航空发动机等产业链环节将随军用飞机列装而发展，建议重点关注整机集成商、系统供应商和零部件制造商。
• 产业链公司：包括中航工业、波音、空客、洛马、苏霍伊等，其中中国在某些领域已取得显著进展。

结构清晰

一、军用飞机的定义、分类及发展现状

• 定义及分类：军用飞机分为战斗机、特种飞机、加油机、运输机、武装直升机和教练机六种类型。
• 战斗机：是装备数量最多、应用最广、发展最快的机种，未来向全隐身、超视距作战方向发展。
• 特种飞机：包括预警机、侦察机、电子战飞机和海上巡逻机，预警机是未来战争的重要组成部分。

二、世界主要国家军用飞机实力对比及发展趋势

• 战斗机实力对比：美国、俄罗斯和中国在战斗机领域各有优势，美国的F-22和F-35是第五代战斗机的代表，中国J-20也属于第五代。
• 特种飞机发展趋势：预警机、侦察机、电子战飞机和海上巡逻机将向信息化、多用途和综合化方向发展。

三、我国军用飞机产业链发展情况

• 关键技术：包括MBD技术、整体叶盘、综合航电系统等。
• 产业链相关公司：涉及整机集成商、系统供应商和零部件制造商，其中整机集成商具有垄断地位，系统供应商和零部件制造商具有持续高成长性。

四、我国军用飞机市场空间预测

• 采购数量：未来15年采购量预计超过12000亿元，其中四代机600架，五代机300架，武装直升机1500架等。
• 发展趋势：军用飞机市场将呈现快速增长，产业链各环节将受益，尤其是航空材料、航电系统、机电系统和航空发动机。

图表目录

• 图表1：军用飞机的主要类型
• 图表2：美国《空军》杂志提出的战斗机五代划分方法
• 图表3：战斗机发展历程
• 图表4：全球主要第四代半战斗机性能参数对比
• 图表5：全球第五代战斗机性能参数对比
• 图表6：美国E-2D鹰眼预警机系统组成
• 图表7：预警机的分类
• 图表8：预警机功能演化
• 图表9：侦察机的分类
• 图表10：侦察机未来发展趋势
• 图表11：各国远程海上巡逻机性能指标对比
• 图表12：各国中近程海上巡逻机性能指标对比
• 图表13：电子战飞机的分类
• 图表14：美军电子战飞机 EA-18G 任务载荷示意图
• 图表15：美海军电子战飞机发展现状
• 图表16：电子战飞机未来发展趋势
• 图表17：军用运输机的分类
• 图表18：全球主要军用运输机性能参数对比
• 图表19：军用运输机未来发展趋势
• 图表20：空中加油的主要方式
• 图表21：全球主要空中加油机性能参数对比
• 图表22：武装直升机的特点及功能
• 图表23：直升机发展历程
• 图表24：武装直升机未来发展趋势
• 图表25：教练机的分类
• 图表26：教练机的发展历程
• 图表27：教练机发展趋势
• 图表28：近年来世界军费支出情况
• 图表29：2016年世界各主要国家军费占比
• 图表30：中美两国近年来军费支出情况
• 图表31：世界各主要国家近年来军费支出占GDP比重
• 图表32：世界各主要国家2016年军用飞机数量及占比
• 图表33：中美俄印四国2016年各种军用飞机数量对比
• 图表34：2016年中美俄主要装备的战斗机
• 图表35：2016年中美俄主要装备的轰炸机
• 图表36：2016年中美俄主要装备的特种飞机
• 图表37：2016年中美俄主要装备的先进军用运输机
• 图表38：2016年中美俄主要装备的先进空中加油机
• 图表39：2016年中美主要装备的先进武装直升机
• 图表40：中美主要装备的教练机
• 图表41：2016年中国海陆空三军装备的各类型军用飞机
• 图表42：军用飞机的构造
• 图表43：军用飞机制造相关环节
• 图表44：基于MBD的飞机数字化制造技术应用系统
• 图表45：航空制造企业MBD技术应用路线图
• 图表46：商用航空发动机高压压气机第一级整体叶盘
• 图表47：新一代综合航电系统关键技术
• 图表48：美军“宝石柱”系统结构
• 图表49：美军“宝石台”的系统结构
• 图表50：国外机电系统综合发展历程
• 图表51：机电系统能量综合发展脉络
• 图表52：柔性工装关键技术
• 图表53：多点阵真空吸盘式柔性工装
• 图表54：波音787总装
• 图表55：柔性工艺装备发展趋势
• 图表56：军用飞机（固定翼和直升机）制造相关公司及厂所梳理
• 图表57：军用飞机制造相关上市公司梳理（数据截至2017年6月6日）
• 图表58：各军种发展战略和目标
• 图表59：东海防空识别区
• 图表60：未来15年中国军用飞机采购数量预测
• 图表61：我国2016~2030年军用飞机采购费用预测（亿元）

总结

军用飞机产业链在未来将面临巨大的发展机遇，尤其是作战类飞机的加速列装和支援类飞机的补偿性发展。中国在战斗机、预警机、运输机等领域取得了显著进展，未来市场空间广阔，建议重点关注整机集成商、系统供应商和零部件制造商。