20180208-川财证券-川财研究每日晨报_大盘蓝筹下跌_创业板反弹_10页_811kb

文档总结

核心内容概述

本报告为2018年2月7日的市场分析与行业展望，涵盖市场表现、短期展望、行业热点、热点新闻及风险提示等多个部分，主要分析了A股市场当日的走势，以及各重点行业的发展动态和投资建议。

市场表现

• 上证指数：跳空高开后一路下跌1.82%，收于3309.26点，振幅达3.6%，创一年半最大。
• 创业板指数：小幅上涨1.14%，收于1616.40点。
• 上证50指数：大幅下跌2.82%，创近两年最大单日跌幅。
• 行业表现：金融、地产、消费等大盘蓝筹板块全面下跌，次新股、传媒等板块表现活跃。
• 成交额：两市成交5265亿元，较上日略有缩量。
• 行业涨跌幅：计算机、传媒、电子涨幅居前，分别为1.40%、1.01%、0.44%；房地产、家用电器、食品饮料跌幅较大，分别为4.62%、4.04%、3.33%。

短期展望

• 沪股通资金流出：2018年2月7日港股通资金净流出2.11亿元，本周合计流出111.96亿元，本月合计流出133.31亿元，显示资金加速流出。
• 深港通资金：2018年2月7日资金净流入19.28亿元，本周合计流出3.43亿元，整体较为平和。
• 资金流向影响：沪股通资金大幅净流出可能是上证50指数下跌的主要原因之一，其中金融、地产、消费等权重股流出明显。
• 建议：建议密切关注资金流向对市场的影响，尤其是对大盘蓝筹股的冲击。

行业热点分析

建筑建材

• 趋势：周期类行业整体下跌，但中长期基本面未明显恶化。
• 政策影响：江西等地发布水泥行业限产方案，预示行业限产机制转为长期。
• 推荐标的：海螺水泥（600585）、万年青（000789）、兔宝宝（002043）、旗滨集团（601636）。

医药生物

• 板块表现：整体下跌0.37%，行业排名14/28。
• 子行业分化：医疗器械板块涨幅最大（1.09%），化学制剂板块跌幅最大（0.75%）。
• 个股表现：涨幅前三为千山药机（10.05%）、英科医疗（9.80%）、龙津药业（7.16%）；跌幅前三为赤天化（10.02%）、辅仁药业（8.59%）、誉衡药业（8.23%）。
• 投资主线：关注CRO及仿制药企业、创新药企业、医药分销领域。
• 推荐标的：泰格医药（300347）、贝达药业（300558）、九州通（600998）。

石油石化

• 库存与油价：API原油库存下降100万桶，国际油价小幅上涨，但受A股影响，石化板块下跌1.49%。
• 基本面：油价涨幅支撑综合石油公司业绩改善，利好中国石油、中国石化。
• 油服与设备：部分油服和设备制造公司受上游投资影响，但钻井板块公司有望上半年业绩增长。
• 推荐标的：贝肯能源、中曼石油。

休闲服务

• 板块表现：小幅下跌0.46%，行业排名16/28。
• 个股表现：涨幅前三为众信旅游（4.87%）、宋城演艺（3.96%）、三湘印象（3.61%）；跌幅前三为西安旅游（4.00%）、科锐国际（2.97%）、锦江股份（2.91%）。
• 投资建议：关注消费升级和行业基本面向好的细分板块，如免税、中端酒店、出境游。
• 推荐标的：中国国旅（601888）、首旅酒店（600259）、凯撒旅游（000796）。

食品饮料

• 板块表现：跌幅3.33%，行业排名26/28。
• 个股表现：涨幅前三为贝因美（10.04%）、莲花健康（9.87%）、科迪乳业（9.55%）；白酒和乳制品板块也出现下跌。
• 投资建议：高估值个股短期承压，但基本面稳健、业绩向好的公司后期有修复空间。

房地产

• 板块表现：下跌4.62%，跑输大盘。
• 市场动态：2018年1月份50城卖地金额同比增长73%，显示市场活跃。
• 行业趋势：房地产行业集中度提升，龙头房企在土地市场中更具优势。
• 风险提示：市场整体风险偏好较低，需关注政策与市场情绪变化。

机械设备

• 板块表现：涨幅排第5位，208家公司上涨，6家涨停，3家跌停。
• 趋势分析：前期涨幅较大的大市值蓝筹股下行，中小市值股票反弹，但板块聚集效应不明显。
• 投资建议：关注业绩好、估值低、具有全球竞争力的行业龙头，如工程、矿采、煤化工机械，以及油气开采设备。
• 战略板块：锂电、半导体、智能化改造相关板块在调整后仍值得关注。

热点新闻

风险提示

• 政策变动：可能出现超预期的政策调整。
• 经济复苏：经济复苏可能不及预期。
• 外部事件：可能出现黑天鹅事件影响市场。

分析师声明

• 分析师具有证券投资咨询执业资格，独立、客观地出具研究报告。
• 报告内容基于合法合规信息，不涉及薪酬关联。

投资评级标准

• 证券投资评级：以6个月内绝对收益为标准，30%以上为买入，15%-30%为增持，-15%-15%为中性，-15%以下为减持。
• 行业投资评级：以6个月内行业相对市场基准指数收益为标准，30%以上为买入，15%-30%为增持，-15%-15%为中性，-15%以下为减持。

重要声明

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