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晨会纪要总结 - 2018年02月08日

核心内容

2018年2月8日的晨会纪要涵盖了中国国内及全球市场的重要动态，包括政策动向、财经消息、行业趋势、股市表现、个股动态、停复牌情况、新股与债券发行、基金发行、开户数据以及限售股解禁等。

主要观点

国务院常务会议

• 国务院常务会议强调了市场化债转股等措施以降低企业杠杆率，同时推进依法科学民主决策，提升政府工作水平。
• 通过了《快递暂行条例（草案)》，为快递行业规范化发展提供政策支持。

央企改革

• 央企改革试点加速，混改、重组、上市、防风险成为2018年四大工作重心。
• 混改将全面提速、扩围，重组与上市将多点开花，防风险全面升级，有助于提升央企业绩与注入资本市场改革红利。

股权质押风险

• 多家上市公司披露股东增持计划，以应对股权质押风险。
• 投资者需警惕“踩雷”风险，尤其是股权质押占比较高且缺乏实质业绩支撑的公司。

外盘与国内债市

• 美股下跌引发避险资产价格上涨，但传导效应有限。
• 国内债市上涨主要得益于资金面宽松与配置需求释放。
• 若资金面持续宽松或监管政策放缓，债市可能迎来波段性行情。

企业首发与上市

• 一家企业首发申请获通过，两家被否。
• 四川天邑康和通信股份有限公司首发申请获通过，北京新时空科技、北京朝歌数码科技未通过。

外汇储备

• 1月我国外汇储备小幅上升215亿美元，跨境资金流动总体平稳。
• 国际金融市场因素共同作用，推动外汇储备上升。

北交所数据

• 2017年北交所交易规模达50013.73亿元，同比增长74.53%。
• 国资交易项目成交额同比增长78.89%，显示市场活跃度提升。

物流成本

• 2017年我国物流成本降低881.6亿元，推动降低实体经济成本。

关键信息

交通部

• 正在研究无人驾驶技术规范，并建设测试基地。
• 与有关部门共同制定路上测试政策指导文件。

工程机械行业

• 挖掘机销量同比增长99.5%，带动行业景气度回升。
• 行业整体受益于全球经济温和复苏与“一带一路”发展。

钨制品市场

• 钨制品价格稳中有升，APT价格累计上涨3500元/吨。
• 碳化钨粉价格接近去年高点，上下游对节后市场表现充满期待。

美股表现

• 美股周三震荡下行，三大股指均小幅下跌。
• 标普500指数跌0.50%，道指跌0.08%，纳指跌0.90%。

欧洲与亚太股市

• 欧洲股市止跌反弹，英富时指数、斯托克600指数、FTSE100指数等均上涨。
• 亚太股市周三止跌回升，日经225指数微涨0.2%，东证指数涨0.4%。

资金流向

• 上个交易日A股净流入资金-227.44亿元，1089家公司获净流入，2056家公司获净流出。
• 行业资金净流入前五为计算机、休闲服务、综合、银行、非银金融。
• 个股资金净流入前五为成都银行、兴业银行、浦发银行、蓝色光标、山鹰纸业。
• 资金净流出前五为平安银行、中国平安、格力电器、中信证券、保利地产。

山西证券策略建议

• 沪指继续承压，创业板指数率先反弹。
• 短期建议控制仓位，防范风险；中长期A股估值处于历史均值，性价比较高。
• 创业板中期机会有限，主要因商誉高、创新能力弱、解禁减持压力大。
• 建议关注估值低、基本面好、商誉减值少的细分行业龙头。
• 行业配置方面，看好银行、钢铁、民航、农林牧渔，关注逢低介入机会。

山西经济动态

• 山西转型综改示范区晋中开发区企业获国家级管理创新成果一等奖。
• 山西省将打造10个农业对外交流基地，促进农业“请进来、走出去”。

个股动态

• 金城医药、中京电子控股股东质押股份触及平仓线，股票停牌。
• 江南高纤被上交所问询，需披露净利润大幅增长原因。
• 乐视网员工持股计划提前终止，实控人变更风险未消除。
• 中国铝业重组事项被问询，需补充披露相关信息。

停复牌情况

• 停牌15家公司，复牌6家公司，涉及重大事项与资产重组。

新股与债券发行

• 新股发行包括江苏租赁、泰永长征、七一二、今创集团、倍加洁等。
• 债券发行包括多只银行、企业及专项债，如常熟银行、18万达CP001、18贴现国开03等。

基金发行

• 偏股混合型基金、灵活配置型基金、中长期纯债型基金等多只基金发行。

股票和基金开户数

• 本周新增投资者数量为30.07万人，期末投资者数量为13503.26万人。

限售股解禁

• 本周A股限售股解禁市值合计3,833,683.17万元，无限售条件股份市值达31,189,465.36万元。
• 主要解禁股票包括光一科技、黄河旋风、启迪设计、昆仑万维等。

结构清晰总结

国内政策与市场动态

• 国务院常务会议：强调市场化债转股，降低企业杠杆率，推进依法科学民主决策。
• 央企改革：混改、重组、上市、防风险为2018年四大重心，改革红利可望释放。
• 股权质押风险：多家上市公司披露股东增持计划，投资者需防范“踩雷”风险。
• 外盘与债市：美股下跌，国内债市因资金面宽松上涨，但可能面临再平衡。

行业趋势

• 交通部：推动无人驾驶技术发展，制定技术规范与测试政策。
• 工程机械行业：受益于全球经济复苏，景气度回升。
• 钨制品市场：价格稳中有升，上下游预期节后开门红。

股市表现

• A股走势：沪指下跌1.82%，创业板率先反弹。
• 资金流向：净流入资金为-227.44亿元，资金流向显示金融、地产、消费下挫，次新股与传媒股活跃。

山西证券策略建议

• 短期偏谨慎，建议控制仓位。
• 中长期看好A股性价比，关注银行、钢铁、民航、农林牧渔行业。

山西经济动态

• 山西转型综改示范区企业获国家级管理创新成果。
• 山西省将打造10个农业对外交流基地。

个股动态

• 多家上市公司控股股东质押股份触及平仓线，股票停牌。
• 江南高纤、乐视网、中国铝业等公司受到问询或重组影响。

停复牌情况

• 本周停牌15家，复牌6家，涉及重大事项与资产重组。

新股与债券发行

• 新股发行包括江苏租赁、泰永长征、七一二等。
• 债券发行涵盖多只银行及企业债，如常熟银行、18万达CP001等。

基金发行

• 多只偏股混合型、灵活配置型及中长期纯债型基金发行。

开户数据

• 本周新增投资者数量30.07万人，期末投资者数量13503.26万人。

限售股解禁

• 本周限售股解禁市值达3,833,683.17万元，无限售条件股份市值达31,189,465.36万元。
• 主要解禁股票包括光一科技、黄河旋风、启迪设计等。

以上是2018年2月8日晨会纪要的核心内容、主要观点和关键信息的详细总结。