20220722-浙商期货-欧央行开启加息_美元指数出现回落_6页_647kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告由浙商期货研究中心宏观团队与股指团队撰写，发布于2022年7月22日，主要分析了当日国内外金融市场动态，包括股指、债市、黄金市场以及宏观经济政策和数据。报告指出，欧央行加息50个基点对市场产生一定影响，美元指数出现回落，同时国内经济政策与房地产市场动态也受到关注。

主要观点

股指市场

• 周四三大指数早盘走势分化，沪指弱势震荡，创指盘中涨幅超1%。
• 午后沪指继续水下震荡，创指围绕平盘线窄幅波动。
• 尾盘指数跳水，沪指跌幅扩大至近1%，权重股如白酒、金融板块集体下挫，北向资金快速流出，市场赚钱效应较差。
• 操作建议：IC2212多单持有，关注企业盈利改善对市场情绪的支撑。

债市动态

• 7月21日，国债期货全线收涨，10年期主力合约上涨0.15%，5年期上涨0.10%，2年期上涨0.04%。
• 资金面方面，Shibor短端品种多数下行，隔夜品种下行1.6bp至1.254%，14天期下行6.3bp至1.634%。
• 市场整体偏多，但需关注后续资金流动变化。

黄金市场

• COMEX期金隔夜收于1717.5，较开盘价1693.7有所上涨。
• 欧央行加息50bp，美国6月CPI达9.1%，超预期，推动黄金价格反弹。
• 上周SPDR黄金持仓量减少0.88%至1014.28吨，市场情绪仍偏谨慎，黄金走势仍需观察。

关键信息

国外市场

• 美国三大股指全线收涨，道指涨0.15%，标普500指数涨0.59%，纳指涨1.58%。
• 赛富时、迪士尼等个股领涨，万得美国TAMAMA科技指数涨1.51%。
• 脸书、特斯拉等科技股涨幅显著。
• 中概股涨跌不一，蓝帽子涨24.9%，尚乘数科跌16.4%。
• 美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌3.59个基点至2.469%，2年期美债收益率跌1.2个基点至3.238%。
• 花旗经济学家预测全球经济衰退可能性达50%，预计2022年世界经济增长2.9%，2023年增长2.6%，略低于此前预期。
• 美国国债继续被海外“债主”减持，日本连续3个月减持美债，中国持有美债12年来首次跌破1万亿美元。

国内市场

• 国务院总理李克强出席世界经济论坛全球企业家视频特别对话会，强调中国将保持宏观政策连续性和针对性，不为过高增长目标而采取过度刺激措施。
• 中国7月LPR保持不变，1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%，符合市场预期。
• 郑州市地产集团与河南地方AMC合作成立地产纾困基金，以解决部分楼盘停工、烂尾问题。
• 深圳房企推出共有产权公寓，鼓励青年人才参与房产投资，兼顾风险与收益。
• 工信部数据显示，上半年全国光伏产业链主要环节保持强劲增长，同比增幅均在45%以上，其中多晶硅产量增长53.4%，硅片增长45.5%，晶硅电池增长46.6%。

今日提示

• 07:01 英国7月Gfk消费者信心指数
• 07:30 日本6月全国CPI年率
• 14:00 英国6月季调后零售销售月率
• 16:00 欧元区7月Markit制造业PMI初值
• 20:30 加拿大5月零售销售月率

图表信息

• 图1：国债收益率历史走势（来源：Wind，浙商期货研究中心）
• 图2：国债收益率曲线和每日变动（来源：Wind，浙商期货研究中心）

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