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报告摘要

2016年2月2日晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会纪要涵盖了多个行业与公司的分析，重点围绕供给侧改革、环保行业、大健康产业、物流地产、新能源汽车、新三板研究及固定收益等主题展开。同时，还提供了近期的市场表现、公司业绩预告以及增发信息等内容。

主要观点与关键信息

【公司评论】

河北钢铁（000709）
- 河北钢铁是河北钢铁集团的旗舰上市公司。
- 河北钢产量占全国接近25%，在供给侧改革中具有重要地位。
- 预计在钢铁去产能方面将发挥积极作用，并通过发展非钢业务实现富余要素转移。
普洛斯
- 普洛斯是中国领先的物流地产公司，业务遍及36个城市，拥有2340万平方米物流基础设施。
- 拥有低成本的土地资源和属地化股东背景，具备显著的竞争优势。
- 专注现代物流地产，服务水平高，有潜力在市场中脱颖而出。
环保行业
- 环保板块整体表现良好，细分子行业各有亮点，监测板块趋势向好。
- 建议关注平台型和国企类的环保公司，因其能更好对接PPP项目。
- 推荐标的包括美欣达、聚光科技、环能科技、长青集团和碧水源。
隆平高科（000998）
- 隆平高科是国内最具潜力的国际种业公司之一。
- 内生与外延双驱动，预计2016年主营净利突破10亿。
- 给予“买入-A”评级，12个月目标价25元，对应目标市值310亿元。
金禾实业
- 公司主营基础化工和精细化工，其中安赛蜜和甲、乙基麦芽酚产能全球第一。
- 安赛蜜垄断格局下，公司有望获得超额利润。
- 预计2015-2017年EPS分别为0.35、0.58和0.76元，给予买入-A评级，目标价16元。
南京新百
- 实控人增持，表明对公司长期发展的信心。
- 公司转型大健康产业，整合多个资源，推动“脐带血+养老”业务。
- 预计2016年主营净利突破10亿，建议坚定配置。
完美环球
- 公司具备全球泛娱乐格局，战略清晰，执行力强。
- 推荐传媒行业金股道博股份，认为其在2月份可能领涨。
超图软件
- 中标石家庄不动产信息平台，受益于不动产登记市场加速发展。
- 国内GIS云计算龙头，面临技术变革和市场机遇。
- 员工持股计划和外延扩张助力公司跨越式发展，重点推荐。

【宏观与策略评论】

旬度经济观察
- 2015年广义财政支出部分缓解了经济下滑压力，但实体经济仍疲弱。
- 人民币汇率高估对出口造成负面影响，中国出口增速首次慢于全球贸易增速。
- 央行流动性支持难以完全替代降准，对市场信心和实体经济造成额外压力。
新三板专题研究
- 石墨烯作为新材料代表，具备广泛应用前景。
- 重点推荐第六元素、二维碳素、华高墨烯和凯纳股份等新三板企业。
二月或超跌反弹
- 2016年1月市场暴跌，2月或迎来估值修复反弹。
- 推荐金股包括传媒行业的道博股份、骅威股份、思美传媒，电子行业的兴民钢圈，计算机行业的思创医惠等。

【固定收益评论】

12月基础货币余额和银行超储率续降
- 基础货币余额同比和银行超储率持续下降。
- 2015年12月基础货币缺口超过6000亿，反映央行流动性宽松政策。
- 压力主要来自资金外流，央行可能继续通过多种方式投放基础货币。

【业绩与增发信息】

2016年1季度业绩预告
- 多家公司业绩增长显著，如国栋建设、宝德股份、竹邦能源等。
- 业绩为王，建议关注成长性强、估值合理的公司。
增发信息
- 多家公司发布了增发预案，如中钨高新、梦洁家纺、远方光电等。
- 增发价格根据市场情况和公司估值确定，多数不低于前20个交易日均价的90%。
- 增发将有助于公司扩大业务、提升资本实力。