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《银行业快讯》2016年4月总结

核心内容

2016年4月《银行业快讯》聚焦于中国上市银行在2015年所面临的信贷资产质量风险、资产负债结构调整、利率市场化对盈利的影响以及资本充足率管理等方面的问题。该期快讯选取了18家A股和/或H股上市银行，涵盖大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行，总资产占中国商业银行的71.30%。

主要观点

信贷资产质量风险进一步暴露

• 公司贷款不良率高企：批发和零售业、制造业的不良率最高，大型商业银行批发和零售行业不良率达7.13%，股份制商业银行为3.66%。
• 个人贷款不良率普遍上升：尽管个人贷款不良率低于公司贷款，但多数银行个人不良率仍有所上升，盛京银行个人不良率下降显著。
• 关注类贷款比率趋升：关注类贷款作为不良贷款的前兆，2015年末整体上升，股份制商业银行和大型商业银行上升明显。
• 逾期贷款额和逾期率“双升”：逾期贷款额增长45.67%，逾期率升0.67个百分点。其中，股份制商业银行逾期率最高，城市商业银行逾期贷款额增长最快。
• 逾期未减值贷款率上升：逾期未减值贷款率增加，尤其股份制商业银行显著上升，显示潜在风险。
• 拨备率持续下降：多数银行拨备覆盖率下降，部分银行接近监管红线，说明不良贷款风险的暴露。
• 应收款项类投资信用风险显现：部分银行的应收款项类投资不良率上升，尤其是股份制商业银行和城市商业银行。

利率总体下行

• 货币政策宽松：2015年央行多次降息降准，导致市场利率下降，债券市场发展迅猛。
• 利率市场化影响：银行净利息收益率和净利差收窄，大型商业银行受压较大，股份制商业银行和城市商业银行相对灵活调整资产负债结构。

主动调整资产负债结构

• 资产结构变化：整体呈现贷款占比下降、投资类资产占比上升趋势。城市商业银行投资类资产占比最高，达到31.66%。
• 负债端调整：大型商业银行依赖存款为主，股份制商业银行和城市商业银行通过发行同业存单、二级资本债等工具扩大负债来源。
• 投资业务扩展：股份制商业银行和城市商业银行积极拓展投资业务，尤其是信托资管计划、理财产品等，以应对利率下行。

净利润增长差异化明显

• 大型商业银行增长缓慢：净利润增长仅为0.69%，主要受利率市场化和经济下行影响。
• 股份制商业银行增长稳定：整体增长4.21%，部分银行如民生、平安表现突出。
• 城市商业银行增长迅猛：整体增长26.60%，部分银行如锦州、郑州增幅显著，但部分银行增速放缓。

收入结构平衡化发展

• 净利息收入占比下降：各银行积极发展中间业务，手续费及佣金收入增长显著，尤其是股份制商业银行和城市商业银行。
• 中间业务增长显著：部分银行手续费及佣金收入占比超过30%，显示收入结构的多元化趋势。
• 理财、私人银行及托管业务增长：成为城市商业银行主要收入来源，但大型商业银行仍以传统信贷业务为主。

净利息收益率和净利差分化加剧

• 大型商业银行表现同质化：净利息收益率和净利差均下降，但跌幅较小。
• 股份制商业银行分化明显：招行和平安逆势上升，中信和民生下降。
• 城市商业银行表现各异：锦州和徽商表现较好，盛京、哈尔滨、青岛、郑州等则有所波动。
• 生息资产收益率总体下行：大型商业银行和股份制商业银行贷款收益率下降，城市商业银行部分逆势上升。

资本充足率总体稳定

• 核心一级资本充足率波动：大型商业银行和股份制商业银行基本稳定，城市商业银行则因资本消耗压力较大而波动显著。
• 资本补充方式多样：包括发行优先股、二级资本债、普通股增发等，部分银行已启动相关资本工具的发行。

关键信息

• 不良贷款余额：2015年末为9,482.75亿元，较2014年增长48.61%。
• 逾期贷款额：2015年末为15,147.56亿元，较2014年增长45.67%。
• 净利润：18家上市银行2015年净利润为1.21万亿元，同比增速放缓至1.91%。
• 投资类资产增长：城市商业银行投资类资产增速最快，为31.66%。
• 资本工具发行：多家银行通过发行优先股、二级资本债等补充资本，如工行、建行、农行等。

总结

2015年，中国银行业面临信贷资产质量风险加剧、利率市场化带来的净息差收窄、收入结构转型以及资本补充压力等多重挑战。大型商业银行受降息和经济下行影响，盈利增长缓慢；股份制商业银行和城市商业银行则通过调整资产负债结构、扩大投资类资产和中间业务，实现了相对较好的增长。未来，银行需加强不良贷款管理、优化资产配置、控制负债成本，同时关注利率市场化和资本工具的持续发行，以应对日益复杂的金融环境。