20240604-首创证券-市场策略报告_美国通胀超预期降温_13页_1mb

本周市场策略报告聚焦于资金流向、基金市场、货币市场和债券市场的最新动态，提供了全面的分析和核心观点。

资金流向方面，本周融资净流出高达3759亿元，较上周增加1272亿元；融资成交占比回落至约79.4%，累计融资净买入额相当于2023年8月中旬水平。外资北向资金净流出5661亿元，净流入均线与2022年7月下旬持平；行业上，北向资金加仓电子、公用事业和有色金属等，而食品饮料、医药生物及电力设备等行业遭减持。

基金市场显示，ETF基金整体净申购，排名前列的为创业板ETF（120亿元）、沪深300ETF（71亿元）和中证500ETF（33亿元）；医疗器械等ETF持续净申购，公用事业和周期ETF继续净赎回。基金发行规模环比回升至6695亿份，偏股型基金占比约82.68%，维持历史中枢水平。

货币市场方面，央行通过逆回购等净投放6040亿元，资金价格上行；R001和R007利率分别上涨53.5bp和42.6bp；隔夜离岸人民币速降至1%下方，CNHHIBOR降幅较大。

债券市场分析，美国核心PCE接近2%目标，一季度GDP增长超预期，美债收益率先扬后抑，利率倒挂收窄；中美利差扩大至-222%，人民币升值14个基点。信用债利差全线下行，优质企业债与国开债利差收窄。

风险提示涵盖国内经济、财政货币政策、全球突发事件等多个维度。

报告结束部分包括分析师简介和法律声明，强调信息的可靠性和潜在利益冲突。报告数据来源于Wind，需谨慎参考。