20190818-华创证券-计算机行业周报：信息领域有望扩大开放，重视IT基础设施需求_19页_1mb

计算机行业周报（20190812-20190816）总结

核心内容

本周，计算机行业指数上涨 5.14%，涨幅位列第三，沪深300指数上涨 2.12%。信息领域有望扩大开放，重点在于IT基础设施需求的增长，包括计算、存储和网络三个领域。IDC、服务器和存储资源需求将显著释放，通用服务器龙头、一线城市IDC龙头及其他IAAS厂商将受益。

主要观点

• 信息领域开放：北京将加大互联网信息服务业开放力度，放宽外资在IDC、公有云、VPN等业务的准入条件，推动外资股比提升，允许外资提供网络游戏下载和网络视听节目服务。
• 基础设施增量需求：信息领域开放将带来计算、存储和网络基础设施的增量需求，尤其是超大规模数据中心、AI服务器等领域。
• 行业机遇：随着需求结构的变化，如从分散到集中、亚太市场崛起、环一线城市需求凸显，IDC市场将迎来新的发展机遇。
• 服务器市场：国内公有云和私有云仍处于追赶阶段，但市场增速高于全球平均水平，且在成本和研发方面具备优势，技术实力逐步提升。

关键信息

推荐股票

• 重点推荐：宝信软件、浪潮信息

  • 宝信软件：IDC业务竞争力强，成本控制优秀，预计在武汉、南京等地进一步拓展。
  • 浪潮信息：国内服务器龙头，业务增速高于行业，全面布局AI服务器，有望进一步提升市占率。

• SaaS推荐：用友网络、广联达、石基信息、航天信息、泛微网络、新开普、恒华科技

• IaaS推荐：宝信软件、浪潮信息、中科曙光、深信服

• 人工智能推荐：科大讯飞、四维图新、华宇软件、苏州科达、海康威视、千方科技

• 网络安全推荐：启明星辰、深信服、美亚柏科、中新赛克，关注绿盟科技、北信源、南洋股份

• 政务信息化推荐：华宇软件、太极股份、超图软件、辰安科技、雄帝科技

• 医疗信息化推荐：卫宁健康、创业慧康、思创医惠，关注和仁科技、久远银海

• 安全可靠推荐：淳中科技、中孚信息、中科曙光、华宇软件、太极股份，关注中国长城、中国软件、景嘉微、北信源

• 金融科技推荐：恒生电子、长亮科技、新国都、赢时胜、润和软件、同花顺

公司动态

• 投资与并购：

  • 绿盟科技设立神州绿盟武汉科技有限公司。
  • 康拓红外拟收购轩宇空间和轩宇智能。
  • 恒生电子投资苏州汇曦股权投资中心。
  • 中国长城在山西和郑州投资建设智能制造基地。
  • 赛意信息与产业基金设立广州瀚科股权投资合伙企业。

• 中标与战略合作：

  • 创业慧康与乌鲁木齐市政府签署框架协议。
  • 立思辰中标任城区城乡基础教育能力提升项目。
  • 康拓红外中标铁路煤运通道工程车辆设备。
  • 浙大网新与阿里巴巴签署数据中心项目合作备忘录。
  • 万集科技中标高速公路ETC设备采购项目。
  • 东华软件中标医疗信息化项目。
  • 广电运通中标邮政储蓄银行超级柜员机采购项目。

• 股权激励：

  • 旋极信息、汇纳科技、用友网络、赢时胜、三联虹普等公司发布股权激励计划，设定明确的业绩目标。

• 其他动态：

  • 汉得信息限售股份上市流通。
  • 中孚信息股东增持股份。
  • 银江股份获得6份发明专利证书。
  • 中昌数据、鼎捷软件等公司获得政府补助资金。

行业动态

• 热度变化：在线教育、互联网金融、移动支付热度平稳，人工智能热度略有上升，区块链热度小幅下降。
• 行业要闻：
  • 华为或于年底推出搭载鸿蒙系统的中低端智能机。
  • 比亚迪与华为智卡合作推出NFC车钥匙功能。
  • 安波福计划2021年推出第一代无人驾驶产品。
  • 2019年中国互联网企业百强榜发布，阿里、腾讯、百度位列前三。
  • 中国电信部署全球首个与现网4G协同的5G SA试商用网络。
  • 阿里巴巴在美国申请区块链域名管理专利。
  • 华为启动6G网络研究，预计2030年后商用。

海外动态

• AI与云计算：印度信实工业与微软结盟，挑战亚马逊和谷歌的云计算服务；微软投资10亿美元支持OpenAI。
• 区块链：欧洲区块链公司Bitfury新增人工智能部门。
• 5G：韩国5G用户数超过200万，预计年底增至400万。
• 微软与OPPO、vivo合作：微软小冰支持OPPO和vivo手机。

风险提示

• 政策落地进度低于预期。
• 产业竞争加剧。

图表与数据

• 行业数据：计算机板块股票家数210家，总市值20,714.04亿元，流通市值14,829.52亿元。
• 市场表现：计算机板块涨幅居前，各子板块如计算机硬件、软件等均有小幅上涨。
• 估值变化：计算机板块市盈率及相对估值上升。
• 业绩公告：多只股票实现高成长，如科大国创、华力创通、用友网络等。
• 股本变动与解禁：多家公司发生股本变动，部分限售股份解禁。

附录

• 股本变动：包括回购、股权激励、定向增发等，影响总股本和流通A股。
• 解禁统计：多只股票解禁，涉及限售股份及机构配售股份。
• 团队介绍：
  • 组长、首席分析师：陈宝健（清华大学计算语言学硕士）
  • 分析师：邓芳程（华中科技大学硕士）
  • 助理研究员：刘逍遥（中国人民大学管理学硕士）

投资建议

信息领域扩大开放将带来IT基础设施的增量需求，重点关注IDC、服务器等细分领域。推荐宝信软件、浪潮信息作为核心标的，同时关注SaaS、IaaS、人工智能、网络安全、政务信息化、医疗信息化、安全可靠和金融科技等细分领域相关企业。