助力实现“双碳”目标，绿色金融大有可为-毕马威-2021.9-88页_4mb

报告摘要

助力实现“双碳”目标：绿色金融发展综述

核心内容

“双碳”目标，即2030年实现碳达峰和2060年实现碳中和，已成为我国“十四五”规划的重要组成部分。实现这一目标需要巨大的资金支持，预计到2060年，中国将新增约139万亿元的气候领域投资需求，年均约3.5万亿元。绿色金融作为推动绿色发展的关键工具，目前在政策支持和市场驱动下，已成为我国金融供给侧结构性改革的重要组成部分。

截至2020年末，我国绿色贷款余额近12万亿元，绿色债券存量8132亿元，分别居世界第一和世界第二。绿色金融的蓬勃发展不仅有助于推动绿色经济发展，也有助于金融机构提升自身声誉与国际竞争力。

主要观点

绿色金融的重要性
绿色金融在推动低碳转型、提升企业ESG表现、促进可持续发展方面具有重要作用。它不仅是政府政策支持的重点，也是金融机构实现自身业务转型和风险控制的必要手段。
金融机构的绿色转型
金融机构应建立以“双碳”目标为导向的绿色发展战略，包括：
- 参与制定减排计划和时间表
- 加强碳足迹和ESG信息披露
- 强化气候及环境风险管理
- 建立ESG投资策略体系，推动绿色化转型
绿色金融的挑战与发展方向
尽管绿色金融发展迅速，但仍面临诸多问题，如标准不统一、信息披露不足、产品创新不够等。未来发展方向包括：
- 统一绿色金融标准
- 强化ESG信息披露
- 完善激励与约束机制
- 增强绿色金融产品的创新和多样性

关键信息

绿色信贷

定义与作用：绿色信贷是绿色金融的重要支柱，支持节能环保、清洁能源和绿色基建等领域，推动金融机构、产业和企业绿色转型。
国际标准：国际上广泛应用“赤道原则”和“绿色信贷原则”，强调环境与社会风险评估、项目选择与资金管理。
中国发展：我国绿色信贷起步早、发展快，政策体系逐步完善。截至2020年末，绿色信贷余额近12万亿元，占总信贷的7.2%。
产品创新：包括绿色建筑按揭贷款、新能源汽车贷款、光伏贷、绿色智造贷、低碳信用卡等。

绿色债券

定义与作用：绿色债券用于支持气候和环境项目，是绿色金融的重要组成部分。
国际发展：自2007年起，绿色债券在全球范围内迅速发展，2020年发行规模达2901亿美元，主要用于能源、建筑和交通领域。
中国发展：我国绿色债券自2015年起逐步发展，2020年末存量达8132亿元。主要由工业和公用事业部门发行，产品结构日趋完善。

碳交易市场

定义与作用：碳排放权交易市场是通过市场机制控制碳排放的重要工具。
国际经验：欧盟碳交易市场是全球最成熟、规模最大的市场之一。
中国发展：我国于2021年启动全国碳交易市场，首批纳入2000多家重点排放企业，碳排放总量超过40亿吨，成为全球最大的碳市场之一。

ESG投资

定义与作用：ESG投资关注环境、社会和治理因素，推动可持续发展。
国际发展：ESG投资在欧美迅速崛起，如美国82只ESG基金总规模达530亿美元，增长迅速。
中国发展：我国ESG投资仍以“泛ESG基金”为主，截至2021年7月，共有167只相关基金，其中19只为ESG主题基金。基金重仓行业涵盖新能源、食品饮料、医药等。

绿色保险

定义与作用：绿色保险是绿色金融的重要组成部分，提供环境风险保障。
国际发展：以环境污染责任保险为代表，已发展出巨灾保险、绿色建筑保险、碳保险等产品。
中国发展：我国绿色保险体系初步形成，保额达18.3万亿元，涉及多个绿色领域。同时，保险机构正推动数字化转型，应用大数据、人工智能等技术提升绿色金融业务能力。