20220724-国元证券-通信行业周报_通信板块表现突出_工业互联网景气上行_13页_1mb

通信行业周报总结

核心内容概述

本周通信行业整体表现突出，板块指数上涨3.82%，显著优于上证综指（+1.30%）、深证成指（-0.14%）和创业板指（-0.84%）。通信网络设备及配件板块涨幅最高，达7.51%，显示出通信行业在数字经济和工业互联网快速发展的背景下持续保持高景气度。分析师建议关注通信行业，给予“推荐”评级，认为相关企业经营业绩将不断兑现。

主要观点与关键信息

市场表现

• 本周通信板块整体上涨3.82%，其中85.96%的个股上涨，14.04%的个股下跌，无个股走平。
• 鼎信通讯（+26.20%）、天孚通信（+23.63%）、平治信息（+17.41%）为本周涨幅前三的个股。
• 通信设备子行业整体上涨，通信线缆及配套板块上涨5.48%，通信终端及配件板块上涨2.95%。

工业互联网发展

• 截至2022年，我国工业互联网产业规模已超万亿元，产业体系较为健全。
• 已基本建成工业互联网标识解析体系，国家顶级节点日均解析量提升至1.5亿次。
• “5G+工业互联网”建设项目超过3100个，其中700个为二季度新增。
• 已有超过150家具有行业和区域影响力的工业互联网平台，重点平台连接工业设备超7900万台，工业APP数量超28万个。

重点发展领域

• 元宇宙：关注平治信息（300571），其在元宇宙领域布局。
• 5G应用：推荐恒实科技（300513）和东方电子（000682）作为虚拟电厂龙头；关注中兴通讯（000063）作为ICT综合设备商。
• 通信+能源：推荐润建股份（002929）和中天科技（600522），受益于能源网络管维业务和光电线缆龙头地位。

国内主题新闻

1. 江西联通与华为合作推出全屋光宽带

   • 通过室内光纤组网，实现千兆网络覆盖，提升数字家庭体验。

2. 浙江移动与中兴通讯完成OLT应急抢通解决方案试点

   • 实现FTTx光纤中断后15分钟内快速恢复业务，提升应急通信能力。

3. 东方国信发布5G一体化皮基站

   • 用于解决5G网络建设中的施工复杂、成本高、传输资源不足等问题，助力垂直行业数字化转型。

4. 三大运营商6月份运营数据

   • 中国移动5G套餐用户达5.11亿户，中国电信达2.32亿户，中国联通达1.85亿户，5G渗透率持续提升。

5. 中兴ZM9020 R16 5G模组商用

   • 支持国内四大运营商5G/4G接入，适用于视频监控、无人机、电力、无人驾驶等多个行业。

国际主题新闻

1. 全球智能手机市场降温，苹果、三星表现强劲

   • 二季度全球智能手机出货量同比下降9%，但苹果和三星市场份额提升，显示出高端市场韧性。

2. 三星电机批量生产服务器半导体封装基板

   • 用于服务器和网络的FCBGA基板面积是普通PC的4倍以上，预计未来几年市场规模增长显著。

3. 谷歌允许欧洲开发者使用第三方支付系统

   • 服务费下调至12%，符合欧盟《数字市场法案》要求，促进市场竞争。

4. 谷歌AR眼镜将进行小规模测试

   • 用于测试各类App，不直接面向消费者，强调数据采集与应用功能。

5. 韩国计划提升半导体材料/设备本土采购比例至50%

   • 作为尹锡悦政府产业强化战略的一部分，预计到2030年实现该目标。

重要公司公告

本周公告

• 中国联通：6月“大联接”用户达8.05亿户，5G套餐用户达1.85亿户，物联网终端连接达3.36亿户。
• 中国移动：6月移动业务客户总数达9.7亿户，5G套餐用户达5.11亿户。
• 中国电信：6月移动用户达3.84亿户，5G套餐用户达2.32亿户。
• 中天科技：中标海上风电和油气项目，中标金额约22.79亿元。
• 天孚通信：2022年上半年净利润同比增长26.08%，总资产增长6.53%。
• 鼎信通讯：副总经理配偶计划减持公司股份。
• 平治信息：与浙江亿能能源服务有限公司签署分布式储能云合作协议。
• 润建股份：获得多个基站光伏和代维项目中标通知，股东减持转债。

下周公告

• 超讯通信、科信技术、广和通、吴通控股等公司将召开股东大会。

风险提示

• 原料价格上升风险
• 全球疫情影响及国外政策环境不确定性
• 地缘政治相关风险

投资评级

• 行业评级：推荐（预计未来6个月内，行业指数表现优于市场指数10%以上）
• 公司评级：买入、增持、持有、卖出等，根据未来股价表现划分。

总结

本周通信行业整体表现强劲，受数字经济和工业互联网发展推动，通信网络设备及配件板块涨幅显著。重点个股如鼎信通讯、天孚通信、平治信息等表现突出，行业前景良好。分析师建议关注元宇宙、5G应用及通信+能源等方向，推荐相关企业。同时，需警惕原料价格上涨、全球疫情及地缘政治风险。