投资策略研究：12月十大金股及市场展望联讯证券-13页_769kb
报告摘要
联讯策略12月十大金股及市场展望总结
核心内容概述
联讯证券研究院在12月推出了十大金股组合，并对市场走势进行了展望。核心观点认为，市场可能仍会震荡前行，建议投资者以结构配置为主，关注低估值板块及稳增长政策受益方向。同时，结合近期政策动向和市场表现，推荐了具有高成长性和政策支持的个股。
主要观点
- 政策宽松迹象明显：央行通过逆回购利率下调、MLF操作利率下调、LPR报价下调等措施释放政策宽松信号，显示出对经济稳增长的支持。
- 稳增长政策将加强：预计12月中央经济会议将释放更多稳增长政策，重点可能在促基建、稳消费等方面。
- 市场震荡为主：短期内市场可能延续震荡格局，投资者应关注低估值板块和政策发力方向。
- 金股表现良好：12月金股组合整体表现优于沪深300指数，部分个股涨幅显著，如国光电器、芒果超媒等。
关键信息
一、金股表现回顾
- 历史成绩：自推出以来，金股组合累计收益达32.4%，超额收益为36%，今年累计收益为53.6%，超额收益为24.3%。
- 11月成绩：11月金股组合平均收益为2.7%，领先沪深300指数2.6个百分点，其中表现较好的个股包括国光电器（+21%）、芒果超媒（+16.9%）、旗滨集团（+15.2%）。
二、12月十大金股组合及推荐逻辑
| 证券简称 | 证券代码 | 行业 | 总市值（亿元） | PE（TTM） | EPS一致预期（元） | 11月26日股价（元） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 沃森生物 | 300142 | 医药生物 | 482.8 | 44.9 | 0.13 | 31.40 |
| 酒鬼酒 | 000799 | 食品饮料 | 117.4 | 47.8 | 0.89 | 36.13 |
| 长安汽车 | 000625 | 汽车 | 374.9 | -13.5 | -0.09 | 8.85 |
| 旗滨集团 | 601636 | 建筑材料 | 122.3 | 10.4 | 0.49 | 4.55 |
| 赛轮轮胎 | 601058 | 化工 | 119.1 | 10.8 | 0.44 | 4.41 |
| 南华期货 | 603093 | 非银金融 | 142.9 | 106.6 | 0.00 | 24.63 |
| 国光电器 | 002045 | 电子 | 52.0 | 33.8 | 0.00 | 11.10 |
| 亿纬锂能 | 300014 | 电子 | 437.5 | 32.4 | 1.62 | 45.14 |
| 三七互娱 | 002555 | 传媒 | 483.1 | 35.9 | 0.99 | 22.87 |
| 中海油服 | 601808 | 采掘 | 676.5 | 32.9 | 0.54 | 17.00 |
推荐逻辑
-
医药生物：沃森生物
公司拥有13价肺炎疫苗和HPV疫苗等在研大单品，未来两年业绩增长确定性高。 -
食品饮料：酒鬼酒
公司聚焦战略单品，推进全国化布局，旺季销售集中在四季度，业绩有望改善。 -
汽车：长安汽车
CS55PLUS上市带动销量增长，福特新产品周期驱动业绩回暖。 -
建筑材料：旗滨集团
玻璃行业供需关系改善，成本下降进一步提升盈利空间，高分红与低估值优势明显。 -
化工：赛轮轮胎
轮胎行业受益于汽车保有量提升，增值税下调利好行业净利率，公司具备完整产品线，海外布局优势显著。 -
非银金融：南华期货
公司规模增长迅速，网点布局广泛，创新业务发展良好，上市后进一步助力扩张。 -
电子：国光电器
公司受益于智能音箱需求增长，科技客户拓展进展显著。 -
电子：亿纬锂能
动力电池行业逻辑清晰，公司具备技术优势，估值已回归合理区间。 -
传媒：三七互娱
5G商用推动云游戏发展，公司作为二线蓝筹游戏股，具备成长潜力。 -
采掘：中海油服
受益于国家能源安全政策，油气设备行业景气度提升，公司业绩拐点已现。
三、12月市场展望
- 市场可能继续震荡，建议关注低估值板块及稳增长政策受益行业。
- 适当左侧布局稳增长发力端，重点关注前期涨幅较小但受益于政策的板块。
四、后续值得关注的事件
- 11月28日：邮储银行IPO，拟融资284亿元。
- 12月10日：11月CPI公布。
- 12月12日：美联储议息会议。
- 12月15日：美国对部分中国进口商品加征10%关税的时间推迟至12月15日。
- 12月16日：11月经济数据发布。
- 12月中旬：中央经济工作会议召开，将定调明年经济与政策方向。
风险提示
- 投资有风险，入市需谨慎。
- 市场波动可能影响投资收益，建议投资者结合自身风险承受能力进行决策。
分析师简介
- 康崇利：北京工业大学本科，现任联讯证券研究院副院长。
- 廖宗魁：北京师范大学硕士，现任首席策略分析师。
- 殷越：上海财经大学硕士，现任策略分析师。
- 谭韫珲：新南威尔士大学硕士，现任策略分析师。
投资评级说明
-
股票投资评级：以报告发布日后12个月内公司股价相对沪深300指数的涨幅为基准。
- 买入：相对大盘涨幅大于10%
- 增持：相对大盘涨幅在5%～10%之间
- 持有：相对大盘涨幅在-5%～5%之间
- 减持：相对大盘涨幅小于-5%
-
行业投资评级：以行业股票指数相对沪深300指数的涨幅为基准。
- 增持：行业整体回报高于基准指数5%以上
- 中性：行业整体回报介于基准指数-5%与5%之间
- 减持：行业整体回报低于基准指数5%以下
免责声明
- 本报告基于公开信息编制，不保证数据准确性或建议的可行性。
- 投资者应独立判断，谨慎决策，本报告不构成投资建议。
- 报告版权归联讯证券所有，未经许可不得翻版、复制或引用。
联系方式
- 北京：王爽，电话：010-66235719 / 18810181193，邮箱：wangshuang@lxsec.com
- 上海：徐佳琳，电话：021-51782249 / 13795367644，邮箱：xujialin@lxsec.com
- 深圳：深圳市福田区深南大道和彩田路交汇处中广核大厦10F
- 网址：www.lxsec.com
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
