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财富早知道 - 2021年6月1日总结

核心内容概览

2021年6月1日的《财富早知道》涵盖了宏观经济政策、股市动态、公司公告、投资建议等多个方面，反映了当时中国资本市场及经济环境的关键变化与发展趋势。

财经要闻

政策动态

• 三孩生育政策：中共中央政治局会议提出实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施，进一步优化生育政策，促进人口长期均衡发展。
• PMI数据：5月份制造业PMI为51.0%，非制造业商务活动指数为55.2%，显示经济总体保持平稳扩张。
• 人民币汇率管理：央行上调外汇存款准备金率2个百分点，由5%升至7%，释放稳定人民币汇率信号。

法律与监管

• 反垄断法修订：最高法表示将积极参与反垄断法、电子商务法等法律的修订，细化平台企业垄断行为的认定标准，维护市场公平竞争。

市场动态

主要市场指数

指数	收盘	涨幅%
东方财富全A	5403.57	0.62
上证指数	3615.48	0.41
沪深300	5331.57	0.20
中小100	9583.59	0.81
创业板指	3309.07	2.38
恒生指数	29151.80	0.09
台湾加权	17068.43	1.17
道琼斯	34529.45	0.19
标普500	4204.11	0.08
纳斯达克	13748.74	0.09
富时100	7022.61	0.04
日经225	28860.08	-0.99

主要商品期货

名称	收盘	涨幅%
纽约原油	66.91	0.42
COMEX黄金	1909.50	0.17
BDI航运	2596.00	-3.42
LME铝	2496.00	-0.46
LME铜	10305.00	0.30

主要外汇

外汇	中间价	涨幅%
美元/人民币	6.3700	-0.06
欧元/人民币	7.7707	0.42
百日元/人民币	5.8115	0.46

期指主力合约

合约	结算价	涨幅%
IF当月连续	5312.2	0.24
IH当月连续	3634.8	0.02
IC当月连续	6684.0	0.76

公募REITs

• 9只公募REITs公众发售首日即超募，合计吸金超过300亿元，远超初始20亿元发行规模，显示市场对REITs的热情。

数据中心与5G碳排放

• 预计到2035年，中国数据中心和5G碳排放总量可能超过2亿吨，成为实现碳达峰与碳中和的重要挑战。

公司动态

重大事项

• 南大光电：ArF光刻胶产品通过客户认证，拓展至55nm技术节点。
• *ST商城：终止重大资产重组，拟定增募资不超3.5亿元，实控人将变更。
• 蓄奥规划：副董事长被立案调查，与公司无关，业务正常进行。
• 博天环境：筹划控制权变更，股票6月1日起停牌。
• 当代文体：武汉国资委可能成为实控人，股票同日起停牌。
• 天赐材料：与宁德时代的物料供货协议存在不确定性。
• 台华新材：可转债申请通过证监会审核。
• 长航凤凰：拟购置长江标准化船舶，提升航运能力。
• 微芯生物：全资子公司获得临床试验通知书，西格列他钠片用于治疗非酒精性脂肪性肝炎。
• 禾盛新材：实控人被判无期徒刑，不影响公司正常经营。

并购重组

• 电能股份：拟收购西南设计等公司股权，提升在硅基模拟半导体芯片业务中的持股比例。

重大投资

• 茂化实华：1.78亿元竞得债权资产，合作建设制氢及联产项目。
• 万邦达：与神木市政府签订产业园项目投资框架协议，预计投资6.72亿元。
• 云南能投：拟投资3.12亿元建设应急气源储备中心。
• 京基智农：拟投资6亿元建设农业总部基地。

回购股份

• 卧龙电驱：已耗资1.48亿元回购1%股份。
• 安妮股份：拟回购1500万至3000万元，用于员工激励计划。
• *ST跨境：拟回购2.68%至5.35%股份，价格不超过2.88元/股。

增持减持

• 华荣股份：股东拟减持不超过1.45%股份。
• 先进数通：股东拟减持3.19%股份，部分高管拟减持0.65%、0.11%。
• 亚联发展：董事、总经理拟减持不超过1.82%股份。
• 徕木股份：股东及高管拟减持部分股份。
• 万东医疗：股东拟减持不超过1%股份。

重点推荐报告

伏美替尼

• 投资要点：艾力斯的伏美替尼为国产三代EGFR-TKI，具有“双活性、高选择、强缩瘤、安全佳”特点，适应症不断拓展，市场空间大。
• 投资建议：下调2021-2023年营收预测，上调销售费用率及研发费用率，给予2021年57倍PE，目标价549.48元，上调至“买入”评级。
• 风险提示：市场竞争加剧、新产品研发失败、医保谈判失败、商业化不确定性等。

长春高新

• 投资要点：生长激素市场增长空间大，公司产品规格齐全，子公司百克生物在疫苗领域表现突出，鼻喷流感疫苗为国内唯一减毒活疫苗。
• 投资建议：预计2021年营收112.91亿元，归母净利润39.01亿元，给予2021年45倍PE，目标价为77.85元，上调至“买入”评级。
• 风险提示：疫情恢复不及预期、龙头拓店不及预期、新兴住宿模式竞争加剧等。

广和通

• 投资要点：公司为无线通信模组行业龙头，专注笔记本电脑和POS终端市场，2020上半年出货量全球第三。5G+eSIM推动模组内置率提升，公司受益。
• 投资建议：下调2020-2022年营收预测，上调期间费用，给予2021年45倍PE，目标价77.85元，调高至“买入”评级。
• 风险提示：笔记本电脑销量不及预期、POS终端需求不足、车联网渗透率不及预期等。

首旅酒店

• 投资要点：公司规模位居行业第三，持续推进中高端产品布局，直销占比高，会员体系完善，受益于北京环球影城及冬奥会带来的旅游市场催化。
• 投资建议：谨慎看好，给予“增持”评级。
• 风险提示：疫情恢复不及预期、拓店不及预期、民宿等新兴模式竞争加剧。

复星医药

• 投资要点：布局全医药产业链，研发管线进入收获期，mRNA新冠疫苗可能带来收入弹性。
• 投资建议：上调2020年营收预测，下调2021及2022年预测，给予“增持”评级。
• 风险提示：市场竞争加剧、新产品研发失败、医保谈判失败、商业化不确定性等。

投资建议与评级标准

• 股票评级：

  • 买入：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于5%～15%之间；
  • 中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-5%～5%之间；
  • 减持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-15%～-5%之间；
  • 卖出：相对同期相关证券市场代表性指数跌幅15%以上。

• 行业评级：

  • 强于大市：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅10%以上；
  • 中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10%～10%之间；
  • 弱于大市：相对同期相关证券市场代表性指数跌幅10%以上。

风险提示

• 市场风险：股市波动、行业竞争加剧、技术发展不及预期。
• 政策风险：政策法规变化、中美贸易摩擦。
• 公司风险：公司经营不确定性、股东减持、新产品研发失败。
• 宏观经济风险：经济复苏不及预期、汇率波动影响投资价值。
• 其他风险：投资组合风险、衍生品交易风险、研究报告引用风险等。

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