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量化投资周报总结（2018年07月09日）

核心内容概述

本周A股市场整体呈现下跌趋势，主要指数均出现不同程度的跌幅。融资融券市场整体余额有所下降，但融券余额略有上升。部分行业和个股在融资融券数据中表现突出，为投资者提供了参考。

主要观点

• 市场表现：上周A股市场整体下跌，上证综指、深证成指、万得全A、中小板指、创业板指等主要指数均出现负增长，跌幅普遍在3%至5%之间。
• 融资融券变化：沪深两市融资余额周环比下降1.54%，而融券余额周环比上升1.11%。两融交易额占A股市场成交额比例下降，但两融余额占A股流通市值比例上升。
• ETF市场：ETF融资融券余额为933.05亿元，周环比下降2.68%。易方达创业板ETF和华安创业板50ETF融资净买入额位居前列。
• 行业表现：上周有3个行业为融资净流入状态，相比前一周减少了3个。食品饮料、餐饮旅游、农林牧渔为融资净流入额前三的行业，而非银行金融、银行、房地产、有色金属、通信为净流出额后五的行业。
• 个股表现：融资净买入额为正的股票数量为213只，占比22.56%。东方财富、贵州茅台、新城控股等个股融资净买入额较高，而部分股票如中国平安、兴业银行、中国联通等融资净买入额为负。

关键信息

市场指数表现

融资融券数据

• 融资余额：截至7月6日，沪深两市融资余额为8988.07亿元，周环比下降1.54%。
• 融券余额：截至7月6日，沪深两市融券余额为65.46亿元，周环比上升1.11%。
• 两融交易额占比：一周均值为7.23%，较前一周下降0.22%。
• 两融余额占比：一周均值为2.35%，较前一周上升0.03%。

ETF融资融券情况

• 融资净买入额：易方达创业板ETF以7,387.38万元居首，华安创业板50ETF以2,010.10万元位列第二。
• 融资余额：易方达创业板ETF融资余额为61,368.55万元，华安创业板50ETF为21,056.47万元。

行业融资净流入情况

• 净流入前三行业：食品饮料、餐饮旅游、农林牧渔。
• 净流出后五行业：非银行金融、银行、房地产、有色金属、通信。

融资净流入额排名前十的个股

1. 东方财富（融资净买入额24,858.88万元）
2. 贵州茅台（融资净买入额22,407.89万元）
3. 新城控股（融资净买入额13,555.92万元）
4. 士兰微（融资净买入额11,857.08万元）
5. 华海药业（融资净买入额9,170.60万元）
6. 保利地产（融资净买入额8,358.51万元）
7. 恒瑞医药（融资净买入额8,325.02万元）
8. 东方雨虹（融资净买入额8,309.11万元）
9. 美的集团（融资净买入额7,954.43万元）
10. 航发控制（融资净买入额7,624.10万元）

融资余额周环比增速排名前十的个股

1. 古井贡酒（融资余额周环比增速24.20%）
2. 洽洽食品（融资余额周环比增速22.70%）
3. 东方雨虹（融资余额周环比增速19.77%）
4. 士兰微（融资余额周环比增速12.69%）
5. 万华化学（融资余额周环比增速-5.05%）
6. 中信证券（融资余额周环比增速-1.84%）
7. 华夏幸福（融资余额周环比增速-4.59%）
8. 京东方A（融资余额周环比增速-1.58%）
9. 华兰生物（融资余额周环比增速-9.76%）
10. 广东榕泰（融资余额周环比增速-4.16%）

融资净流入额排名后十的个股

1. 中国平安（融资净买入额-75,176.74万元）
2. 兴业银行（融资净买入额-24,917.66万元）
3. 中国联通（融资净买入额-23,831.38万元）
4. 平安银行（融资净买入额-23,421.75万元）
5. 盛运环保（融资净买入额-20,830.92万元）
6. 万华化学（融资净买入额-20,435.13万元）
7. 方大炭素（融资净买入额-15,185.97万元）
8. 中信证券（融资净买入额-15,184.09万元）
9. 华夏幸福（融资净买入额-14,849.88万元）
10. 京东方A（融资净买入额-14,530.37万元）

融资余额周环比增速排名后十的个股

1. 森马服饰（融资余额周环比增速-17.57%）
2. 盛运环保（融资余额周环比增速-17.17%）
3. 世荣兆业（融资余额周环比增速-17.06%）
4. 长城影视（融资余额周环比增速-14.71%）
5. 永泰能源（融资余额周环比增速-14.40%）
6. 白云机场（融资余额周环比增速-13.38%）
7. 美克家居（融资余额周环比增速-13.29%）
8. 豪迈科技（融资余额周环比增速-12.75%）
9. 嘉化能源（融资余额周环比增速-10.04%）
10. 华兰生物（融资余额周环比增速-9.76%）

风险提示

• 两融余额变化趋势不能完全预测股市走向，投资需谨慎。
• 两融数据仅覆盖部分股票，对市场整体行情的解释能力有限。