20230612-华鑫证券-电力设备行业周报_广东海风竞配方案超预期_光伏产业链价格加速赶底_15页_898kb

总结

风电部分

广东省发改委发布的2023年海上风电项目竞争配置工作方案，包括省管海域7GW和国管海域16GW项目，共23GW，显著超出“十四五”海风需求目标，支撑长期增长空间。上网电价采用基准价而非竞配电价，避免了低价竞争导致的成本压力，预计收益率回归合理区间，项目开工积极性提高，项目建设加速。方案首次明确国管海域配置办法，促进深远海开发示范，结合国家政策拟出台管理办法，有望加速市场启动。

光伏部分

光伏产业链上游价格加速下行，硅料、硅片、电池片和组件价格持续下跌，接近成本底线，平台或出现，板块底部显现。成本下降提升海内外终端经济性，预计见底后需求释放，组件出货超预期。N型技术替代P型加速，供应偏紧，价差稳定，新技术红利持续维持。

投资建议

维持电力设备板块推荐评级。风电领域，推荐关注东方电缆、明阳智能、大金重工、中天科技。光伏领域，推荐关注隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、东方日升、钧达股份、爱旭股份。重点关注公司盈利预测显示EPS和PE变动。

风险提示

原材料价格大幅上升、下游需求不及预期、行业竞争加剧、大盘系统性风险、推荐公司业绩不达预期等。