20240614-华创证券-保险Ⅲ_2024Q1企业年金数据点评-投资驱动企业年金增幅环比扩大_5页_751kb

2024Q1企业年金数据点评

内容摘要

• 企业年金规模增长明显：截至2024年一季度末，企业年金积累基金规模达329万亿元，季度环比增长31%，增长速度较上一季度加速。
• 投资端扭亏：2024Q1实现投资收益294亿元，加权平均收益率达0.96%，实现自2023年第二季度以来扭亏为盈，但较2023年第一季度的收益率下降。
• 领取与缴费情况：
  • 领取金额环比增长112%，增速环比提升，反映人口老龄化趋势。
  • 缴费金额环比下降，同比仍保持正增长，缴费与季度收入波动有关。
• 计划类型表现：
  • 单一计划投资收益表现优于集合计划，收益率达0.97%。
  • 固收类组合收益率略高于含权益类组合。
• 风险因素与未来展望：
  • 需进一步完善制度，扩大覆盖面，推动税收优惠等政策措施。
  • 应对经济下行、财政压力加大及老龄化进程超预期等潜在风险。