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川财证券研究所晨报总结

核心内容概述

本报告由川财证券研究所总量研究部发布，时间为2022年8月9日，分析师为张卓然。报告内容涵盖宏观政策、市场策略、大宗数据、行业研究、区域动态及风险提示等多个方面，重点分析了家居产业、自动驾驶、风光行业等领域的最新动态与投资机会。

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主要观点与关键信息

一、政策动态

1. 家居产业高质量发展

   • 工信部等四部门印发《推进家居产业高质量发展行动方案》。
   • 目标：到2025年，培育50个左右知名品牌、10个家居生态品牌，建立500家智能家居体验中心，培育15个高水平特色产业集群。
   • 推动绿色智能家居产品下乡，加大绿色家居推广力度。

2. 自动驾驶政策征求意见

   • 交通运输部对《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》征求意见。
   • 鼓励封闭式BRT使用自动驾驶公交车，支持自动驾驶出租车在交通状况简单场景中应用，审慎使用自动驾驶汽车从事道路客运。

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二、市场分析

1. 市场表现

   • 昨日三大指数涨跌分化，北向资金净流出10.75亿元。
   • 短期不确定因素扰动逐步趋缓，市场整体回暖，题材股活跃。

2. 投资方向

   • 短期：建议关注具备“国产替代”逻辑的高端芯片、计算机板块。
   • 中长期：建议关注电力产业链、军工、数字经济等方向。

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三、大宗数据

1. 稀土进出口数据
   • 7月稀土进口9351.4吨，出口3637.1吨。
   • 1-7月累计稀土进口69492.1吨，同比下降8.0%，但进口金额同比增长5.5%。
   • 1-7月累计稀土出口29865.9吨，同比增长7.5%，出口金额同比增长75.7%。

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四、行业研究报告

《风光行业周报：硅料价格涨势不减，海风景气度持续向上（20220805）》

1. 光伏行业

   • 本周国内清洁能源发展持续向好，第二批风光大基地项目启动。
   • 硅料价格继续上涨，符合市场预期。
   • 部分厂家产线检修或未完全复产，可能导致月度总产量微幅下降。
   • 预计供应紧张局面短期内难以缓解，产业链有望实现量利齐升。

2. 风电行业

   • 2022年上半年国内风电总招标达50.7GW，其中海风招标达9.1GW。
   • 风电招标规模持续提升，随着风光大基地项目和海上风电项目加速推进，叠加风机大型化降本趋势，风电项目经济性逐渐凸显。
   • 建议关注风电零部件及海上风电相关产业链的龙头企业。

3. 风险提示

   • 供应链瓶颈可能导致需求量不及预期。
   • 市场竞争加剧可能影响行业盈利能力。

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五、区域研究

• 川渝地区
  • 重庆市发改委数据显示，2022年市级重大制造业项目中，传统产业项目投资进度达66.6%。
  • 稳增长政策与成渝双城经济圈建设提速，释放大量基建需求。
  • 产业类基建项目推进，为高新技术、新能源等产业发展奠定基础，促进相关产业较快增长。

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其他重要信息

六、公司背景

• 川财证券成立于1988年7月，是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司。
• 现由多家大型企业共同持股，包括中国华电集团资本控股有限公司、四川省国有资产经营投资管理有限责任公司等。
• 坚持诚实守信、专业运作、健康发展的经营理念。

七、研究团队

• 川财证券研究所下设北京、上海、深圳、成都四个办公区域。
• 团队成员主要来自国内一流学府，致力于为金融机构、企业集团和政府部门提供专业研究、咨询及投资解决方案。

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投资评级说明

• 证券投资评级：以报告发布后6个月内证券的绝对收益为分类标准。
  • 30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。
• 行业投资评级：以报告发布后6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。
  • 30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。

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风险提示与免责声明

• 报告所载意见、评估及预测仅为报告出具日的观点，可能随时更改。
• 报告所含信息可能不完整，且不保证其真实性、准确性及完整性。
• 投资者应充分考虑自身特定状况，不应将本报告视为唯一投资决策依据。
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