上能电气股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年12月18日报送）_361页_5mb

报告摘要

上能电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

上能电气股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为1,833.36万股，每股面值为1元，发行后总股本为7,333.36万股。公司已通过相关股东大会决议，并承诺募集资金将用于多个关键项目，以提升其主营业务能力和市场竞争力。

主要观点

市场风险提示
创业板市场具有较高的投资风险，公司存在业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等问题，投资者需审慎评估。
股份锁定期承诺
- 实际控制人吴强、吴超：锁定期为36个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 董事、高级管理人员：锁定期为12个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 监事：锁定期为12个月，若上市后6个月内离职，锁定期延长至18个月。
- 法人股东：华峰投资、云峰投资、大昕投资、朔弘投资锁定期为36个月，苏民投、融申投资锁定期为12个月。
- 其他自然人股东：锁定期为12个月。
稳定股价措施
若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，公司可启动回购或控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员增持措施。公司回购资金总额不超过募集资金总额，单次回购不超过总股本的2%；控股股东及董事、高管增持不超过总股本的2%。
减持承诺
控股股东及持股5%以上的其他股东承诺：
- 减持价格不低于发行价（经除权除息调整后）；
- 两年内减持不超过原持股的50%；
- 若持有5%以上股份，减持前需提前3个交易日公告；
- 三个月内减持不超过总股本的1%；
- 若6个月内减持过公司股票，通过定向资产管理等方式购买的股票6个月内不得减持。
股份回购承诺
若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对发行条件构成实质影响，公司将依法回购全部新股，回购价格为发行价加银行同期存款利息。
赔偿损失承诺
公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高管承诺若未履行公开承诺，将依法赔偿投资者损失，并承担相应责任。
填补即期回报措施
- 规范、有效使用募集资金，实现项目预期效益；
- 提高运营效率，降低运营成本；
- 加快募投项目投资进度，确保项目早日投产；
- 完善利润分配政策，优先采用现金分红，每年不少于可供分配利润的10%；
- 制定股东回报规划，确保利润分配政策的连续性和稳定性。
利润分配政策
- 每年进行一次现金利润分配，条件为可供分配利润为正数且无重大投资或现金支付；
- 现金分红比例最低为10%，若公司处于成熟期且无重大投资，最低为80%；
- 若公司处于成长期且有重大投资，最低为20%；
- 董事会需根据公司实际情况制定分配方案，并提交股东大会审议。
中介机构承诺
保荐机构、发行人律师、申报会计师、申报评估师均承诺若其出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

关键信息

发行概况：
- 发行股票类型：人民币普通股（A股）
- 发行股数：1,833.36万股
- 发行后总股本：7,333.36万股
- 拟上市地点：深圳证券交易所
- 保荐人：兴业证券股份有限公司
财务数据（2015-2018年）：
- 营业收入：从34,565.64万元增长至68,351万元
- 净利润：从3,363.19万元增长至5,964.48万元
- 流动比率：1.45（2018年6月）
- 速动比率：1.06（2018年6月）
- 资产负债率（母公司）：67.66%（2018年6月）
- 每股经营活动产生的现金流量净额：0.47元（2018年6月）
募集资金用途：
公司拟将募集资金用于以下5个项目：
1. 高效型光伏并网逆变器建设项目
2. 基于大数据协同控制的高效智能集散式光伏逆变成套系统项目
3. 大功率模块化T型三电平双向储能光伏逆变器项目
4. 基于物联网单块光伏电池板特性参数检测技术的智能光伏电站系统的产业化项目
5. 其他相关业务拓展及研发项目
行业地位：
公司产品在全球光伏逆变器市场出货量排名第五、中国排名第三；
公司在电化学储能和电能质量治理领域也具备较强竞争力，已为多个大型项目提供解决方案。
技术优势：
公司拥有近百人研发团队，研发投入占营业收入比例较高，且获得多项专利和荣誉，如江苏省“双创团队”、国家级CNAS认证实验室等。