20160817-长城证券-A股基金仓位_资金监测及情绪变动周观察_大盘蓝筹情绪改善_小盘题材弱势震荡_43页_1mb

A股市场周度观察总结（2016年8月8日-8月12日）

核心内容概述

本报告为2016年8月8日至8月12日期间A股市场基金仓位、资金流动及情绪变动的周度分析。整体来看，市场呈现“大盘蓝筹情绪改善，小盘题材弱势震荡”的格局，资金流向以金融地产板块为主，市场情绪在换手率、成交金额等方面有所提升，但小盘股表现偏弱。

主要观点

• 基金仓位基本稳定：股票型基金仓位从85.38%上升至85.50%，混合型基金从65.71%上升至65.99%，显示基金整体加仓意愿不强。
• 资金净流出：一周内市场资金净流出162.86亿元，表明市场整体资金面偏紧。
• 资金流向分化：金融地产板块资金显著流入，而计算机、电子、化工等小盘题材板块资金流出。
• 情绪改善：上证综指和创业板指成交金额及换手率均有所上升，市场情绪偏向乐观。
• 杠杆资金波动：沪市融资余额略有下降，深市融资余额小幅上升，显示市场杠杆资金情绪不一。
• 海外资金流入：沪港通利用率微幅上升，港股通利用率保持高位，显示海外资金对A股市场仍有一定兴趣。

关键信息

资金变动情况

• 公开市场操作：

  • 7天逆回购净投放900亿元，到期金额为3750亿元，投放金额为4650亿元。
  • 央行票据36个月到期金额为755亿元，利率为3.50%。

• 资金净流动：

  • 一周内资金净流出162.86亿元。
  • 银证转账净流入209亿元，环比增长24%。
  • 证券交易结算资金余额周环比下降0.92%。
  • 沪港通利用率周环比上升1.93%，港股通利用率周环比上升0.69%。

• 资金流向：

  • 净流入前三位行业：
    • 银行：+94.99亿元，涨跌幅+5.56%
    • 非银金融：+76.54亿元，涨跌幅+3.85%
    • 房地产：+47.14亿元，涨跌幅+2.93%
  • 净流出后三位行业：
    • 计算机：-61.21亿元，涨跌幅+1.70%
    • 电子：-45.37亿元，涨跌幅+0.81%
    • 化工：-34.18亿元，涨跌幅+1.20%

市场情绪变动

• 成交金额：

  • 上证综指日均成交额1807亿元，环比增长17.98%。
  • 创业板指日均成交额675.40亿元，环比增长6.14%。

• 换手率：

  • 上证综指日均换手率0.67%，环比增长17.54%。
  • 创业板指日均换手率2.84%，环比增长5.97%。

• 大宗交易：

  • 大宗交易折溢价率和卖方推荐指数略有上升，市场活跃度有所提升。

限售解禁股情况

• 8月15日至8月19日期间共有22只股票面临限售解禁，涉及的公司包括：
  • 先导智能、麦捷科技、掌趣科技、浦东金桥、武汉控股、同方股份、申万宏源、雪莱特、英威腾、特力A、方正电机、梅泰诺、木林森、力源信息、晋西车轴、长亮科技等。
• 解禁后流通A股比例有所变化，部分公司流通股比例提升，显示市场流通性可能改善。

总结

整体来看，A股市场在2016年8月8日至8月12日期间，呈现资金向金融地产板块集中、小盘题材板块资金流出的格局。市场情绪有所改善，成交量和换手率上升，但资金面仍偏紧。投资者应关注蓝筹股的动向，同时警惕小盘股的波动风险。限售解禁股的释放可能对市场流动性产生一定影响，需进一步观察其对股价的实际作用。