20210315-浙商证券-软饮料2月淘系平台销售数据跟踪报告_农夫山泉饮用水线上领先_元気森林多品类快速提升_9页_1mb

报告摘要

海外软饮料行业2月淘系平台销售数据总结报告

核心内容概述

2021年2月，淘系平台软饮料行业整体销售额达到4.55亿元，同比增长169%，但环比下降37%。各子品类表现不一，其中饮用水、茶饮料、功能饮料和果蔬汁增长显著，而即饮咖啡增长相对平稳。

主要观点与关键信息

1. 饮用水：农夫山泉线上销售领先，元気森林快速提升

整体表现：2021年2月线上销售额为9409万元，同比增长48.31%，环比下降32.54%。
主要品牌：
- 农夫山泉：销售额2186万元，同比增长12.08%，环比下降50%。
- 元気森林：销售额1609.81万元，同比增长146.12%，环比下降26%。
- 屈臣氏：销售额821.85万元，同比增长274.01%，环比下降2%。
- 怡宝：销售额548.86万元，同比增长6.30%，环比下降65%。
市占率：农夫山泉市占率23.24%，元気森林17.11%，屈臣氏8.74%，怡宝5.83%。
趋势分析：农夫山泉市占率同比下降7.5个百分点，元気森林市占率上升6.8个百分点，显示市场格局正在变化。

2. 茶饮料：品牌多样，线上竞争激烈

整体表现：2021年2月线上销售额为3601万元，同比增长45.20%，环比下降25.14%。
主要品牌：
- 维他奶：销售额871.61万元，同比增长569.79%，环比下降36%。
- 元気森林：销售额435.71万元，同比增长12236.01%，环比增长2448%。
- 兰芳园：销售额402.28万元，同比增长301.45%，环比增长284%。
- 农夫山泉（茶π、东方树叶）：销售额186.96万元，同比增长228.36%，环比下降15%。
市占率：维他奶24.20%，元気森林12.10%，兰芳园11.17%，三得利9.40%，康师傅9.38%，农夫山泉5.19%。
趋势分析：元気森林增长迅猛，成为竞争焦点，农夫山泉市占率小幅上升。

3. 功能饮料：疫后需求反弹，集中度提升

整体表现：2021年2月线上销售额为1610万元，同比增长97.50%，环比下降29%。
主要品牌：
- 红牛：销售额463.52万元，同比增长195.78%，环比下降33%。
- 东鹏：销售额81.43万元，同比增长13.86%，环比下降19%。
- 农夫山泉：销售额63.45万元，同比增长486.90%，环比下降7%。
市占率：红牛28.8%，东鹏5.1%，外星人6.9%，农夫山泉3.9%。
趋势分析：红牛保持领先，农夫山泉市占率上升2.6个百分点，显示其在功能饮料领域的渗透加快。

4. 果蔬汁：线上增速亮眼，行业格局分散

整体表现：2021年2月线上销售额为8728万元，同比增长592.50%，环比下降20.01%。
主要品牌：
- 颜值百分百：销售额646.99万元，同比增长517.65%，环比增长64%。
- 农夫山泉：销售额437.76万元，同比增长135.14%，环比下降18%。
- 褚橙：销售额120.01万元，同比增长13815.26%，环比下降96%。
市占率：颜值百分百7.4%，农夫山泉5.0%，鲜活果汁1.7%，褚橙1.4%。
趋势分析：颜值百分百和褚橙增长显著，但行业仍以分散格局为主。

5. 即饮咖啡：行业集中度高，头部品牌市占率提升

整体表现：2021年2月线上销售额为1323万元，同比增长153.50%，环比下降3%。
主要品牌：
- 星巴克：销售额534.28万元，同比增长462.40%，环比增长41%。
- 雀巢：销售额245.43万元，同比增长56.83%，环比下降30%。
- nevercoffee：销售额178.29万元，同比增长4014.00%，环比下降26%。
- 农夫山泉：销售额48.65万元，同比下降39%，环比下降30%。
市占率：星巴克40.4%，雀巢18.5%，nevercoffee13.5%，农夫山泉3.7%。
趋势分析：星巴克持续领先，nevercoffee增长迅速，农夫山泉表现相对疲软。

投资建议与评级

行业评级：看好
投资要点：
- 饮用水：农夫山泉保持领先，元気森林快速崛起。
- 茶饮料：品牌竞争激烈，维他奶和元気森林表现突出。
- 功能饮料：需求反弹，集中度提升，红牛仍为龙头。
- 果蔬汁：线上增速显著，但无绝对龙头。
- 即饮咖啡：头部品牌市占率提升，但农夫山泉表现不佳。
风险提示：
- 饮料行业监管政策变化。
- 健康类饮品需求提升不及预期。

结论

2021年2月淘系平台软饮料行业整体呈现高增长态势，尤其是饮用水、茶饮料、功能饮料和果蔬汁。农夫山泉在多个子品类中表现稳健，但部分品类如即饮咖啡增长乏力。元気森林在饮用水和茶饮料中增长迅速，成为新的增长点。行业集中度在部分品类中有所提升，但果蔬汁仍以分散格局为主。整体来看，行业前景良好，但需关注政策风险和消费需求变化。

展开完整摘要