20231024-江海证券-半导体设备行业事件点评系列报告_美国同意三星和SK海力士向其中国工厂提供半导体设备---半导体设备国产替代趋势不变_4页_895kb

半导体设备行业事件点评总结

报告概述

本报告分析美国允许三星电子和SK海力士向其在华工厂提供半导体设备的事件，重点关注全球和中国市场的半导体行业复苏情况、国产替代进展，并提供投资建议。

主要发现

• 行业状况改善：全球半导体销售在2023年8月同比下降68%，降幅收窄至10%以内，环比增长19%，显示行业回暖；预计2024年设备需求反弹将更强。
• 中国市场表现：中国半导体销售额连续7个月同比跌幅收窄，8月环比增长20%，领先全球市场；国内企业订单饱满，如盛美上海在手订单同比增长4633%，芯源微订单充足，国产设备性能提升，下游认可度高。

投资建议

报告建议关注国内半导体设备企业，包括北方华创、拓荆科技、中微公司、芯源微、盛美上海、万业企业、华海清科、微导纳米。行业评级为增持，2023年二季度全球半导体销售环比改善，预计2024年复苏加速。

风险提示

可能风险包括：政策支持力度不足、半导体行业复苏不及预期、国产替代进度慢、海外摩擦加剧。

免责声明

投资者应考虑公司可能存在的利益冲突，本报告不构成投资建议，仅供参考。