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山东白马永诚数控机床股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

山东白马永诚数控机床股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于数控金属切削机床研发、生产与销售的高新技术企业。公司成立于2009年，2014年12月整体变更为股份有限公司，并计划在新三板挂牌。公司主要产品包括数控通用机床、双刀架复合数控专用机床、气门头部成形数控专用机床、双主轴数控专用机床及加工中心，产品覆盖多个领域，具有高精度、高效率等优势。

主要观点

• 公司目前面临多项风险，包括房产权属未办理、资产负债率较高、存货账面价值较大、实际控制人控制不当、未来偿还关联方借款对现金流影响、盈利能力较弱以及开发支出资本化对损益影响较大等。
• 公司的业务主要围绕数控金属切削机床展开，产品种类丰富，能够根据客户需求提供定制化服务。
• 公司的股权结构较为集中，刘萍和王高清为共同实际控制人，合计持股63.27%。
• 公司在2012年至2014年期间经历了多次股权变更和子公司注销，目前无分公司，仅有一家子公司。
• 公司财务状况显示，资产负债率较高，流动比率和速动比率较低，存在短期偿债风险。同时，公司盈利能力较弱，收入规模较小。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：山东白马永诚数控机床股份有限公司
• 注册资本：800万元
• 法定代表人：刘萍
• 成立日期：2009年6月16日（有限公司），2014年12月2日（股份公司）
• 住所：济阳县液压升降平台工业园
• 经营范围：数控机床、金属切削机床及附件、液压件、气动元件、电动工具、电动机、电器元件、工业自动化仪表的生产销售；量具量仪的销售；进出口业务。

二、挂牌情况

• 股票代码：未提供
• 股票简称：白马数控
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：800万股
• 交易方式：协议转让

三、股权结构

• 前十大股东：

  • 刘萍：5,039,200股（62.99%）
  • 刘勇：2,480,800股（31.01%）
  • 曲讷：93,600股（1.17%）
  • 司庆和：66,400股（0.83%）
  • 臧浩：57,600股（0.72%）
  • 李卫星：53,600股（0.67%）
  • 周长来：49,600股（0.62%）
  • 谭丽辉：40,000股（0.50%）
  • 盛悦：40,000股（0.50%）
  • 张敏：30,400股（0.38%）
  • 刘娟：26,400股（0.33%）
  • 王高清：22,400股（0.28%）

• 股权结构图：公司目前拥有1家子公司，无分公司。原控股子公司山东白马机械、济南白马机械已于报告期内注销。

四、董事、监事及高级管理人员

• 董事：

  • 刘萍：董事长，持有公司93,600股
  • 刘勇：董事、总经理兼财务负责人，持有公司2,480,800股
  • 曲讷：董事兼技术副总经理
  • 谭丽辉：董事
  • 王亦楠：董事兼董事会秘书

• 监事：

  • 司庆和：监事会主席，持有公司66,400股
  • 赵湘利：职工代表监事
  • 张洪绪：职工代表监事

• 高级管理人员：

  • 刘勇：总经理兼财务负责人
  • 曲讷：技术副总经理
  • 王亦楠：董事会秘书
  • 杨俊杰：副总经理

五、主要财务数据（合并口径）

六、风险提示

1. 房产权属未办理：公司拥有的厂房、办公楼等未办理权属证书，存在被拆除风险。
2. 资产负债率较高：公司流动负债较高，流动比率和速动比率较低，存在短期偿债风险。
3. 存货账面价值较大：公司存货规模较大，可能影响资金周转和产生跌价风险。
4. 实际控制人控制不当：刘萍和王高清为共同实际控制人，存在不当控制风险。
5. 未来偿还关联方借款影响现金流：公司向关联方借款129.76万元，存在还款压力。
6. 盈利能力较弱：公司收入规模较小，净利润为负，存在持续经营风险。
7. 开发支出资本化影响损益：公司开发支出资本化导致净利润波动较大。

七、相关机构

• 主办券商：东北证券股份有限公司
• 律师事务所：北京市盈科（济南）律师事务所
• 会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：开元资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 挂牌交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司