2017-互联网保险调研报告：保险产业升级进行时_23页_631kb

互联网保险调研报告总结

核心内容

保险行业正处于产业升级的关键阶段，互联网保险作为新兴模式，正逐步渗透至传统保险产业链的各个环节。随着保费收入规模的持续增长，互联网保险的市场空间不断拓展，尤其在保障型保险领域，如健康险，需求快速增长，增速显著高于其他险种。

主要观点

• 行业增长潜力大：2020年保险深度目标为5%，保险密度目标为3500元/人，当前仍存在较大差距，预计未来几年保费收入将持续高速增长。
• 互联网保险需求增长：互联网和移动互联网的普及创造了新的保险需求，如退货运费险，同时提高了保险产品的销售效率。
• 保险科技融资活跃：保险科技（InsurTech）作为金融科技的重要分支，2016年全球融资金额达16.9亿美元，交易数量同比增长42%。
• 互联网保险推动产业链升级：通过技术手段优化销售渠道、提升服务效率、丰富产品设计，互联网保险有助于保险行业整体效率的提升与创新。
• 竞合关系显著：互联网保险行业存在传统保险公司、持牌互联网保险公司、互联网流量平台及创业公司之间的竞合关系，行业格局尚未完全定型。
• 商业模式多样：互联网保险创业公司主要采用2A（To代理人）、2B（To企业）和2C（To客户）三种模式，各有优劣势。

关键信息

市场空间

• 增量市场：保险市场整体持续增长，2016年保费收入达3.1万亿元，增长近10倍。
• 存量市场：互联网保险渗透率从2011年的0.22%提升至2016年的7.58%，互联网保险收入从31.99亿元增长至2347亿元。
• 保险密度和深度：2015年保险密度为1770.88元/人，保险深度为3.59%，远低于发达国家水平。

催化因素

• 供给端：保险科技融资活跃，初创公司数量和融资规模快速增长。
• 需求端：年轻一代保险意识觉醒，消费升级催生新的保险需求。
• 政策端：监管逐步完善，鼓励保险科技发展，同时对互联网保险进行规范。

产业链优化

• 渠道升级：互联网保险拓宽了销售渠道，提升了客户体验，降低了获客成本。
• 产品创新：基于大数据和用户行为分析，开发了更多个性化、碎片化的保险产品。
• 服务效率：提升了理赔效率，增强了反欺诈能力，优化了整体服务流程。

主要上市公司

• 焦点科技（002315.SZ）：控股新一站（行业排名第三），参股慧择网（行业排名第一），是A股中较为纯正的互联网保险投资标的。

风险提示

• 宏观经济风险：行业增长受宏观经济环境影响。
• 技术落地风险：部分技术尚未成熟，产品可行性仍需验证。
• 监管风险：互联网保险处于强监管行业，政策变化可能影响行业发展。

互联网保险创业公司案例

车车车险

• 商业模式：2C为主，对接多家车险公司，提供精准报价、快速出单服务。
• 产品创新：推出按天购买的商业车险产品，可退保费、可拆分保险责任。
• 数据支持：已积累2000万客户，拥有100余人的技术与运营团队。

最惠保

• 商业模式：2A模式，连接保险公司和保险代理人，提升代理人收入和效率。
• 产品创新：专注车险，未来计划拓展至寿险及其他险种。
• 数据支持：与40多家车险公司合作，平台注册代理人超200万。

评驾科技

• 商业模式：B端数据服务，提供驾驶行为分析和风险评分。
• 产品创新：推出OK驾值评分模型，为优质客户提供保费折扣。
• 数据支持：拥有2000万用户数据，技术团队自主研发算法模型，处理能力达300万并发。

OK车险

• 商业模式：2C模式，通过手机APP采集驾驶行为数据。
• 产品创新：开发OK驾值评分系统，结合多维度数据进行保险定价。
• 数据支持：日活跃用户30万，长期活跃用户80万。

大特e保

• 商业模式：2C+2A，提供健康险定制服务。
• 产品创新：基于大数据开发健康险产品，每周上新。
• 数据支持：掌握健康险产品主导权，与医疗资源对接。

大象保险

• 商业模式：C2B模式，覆盖多种非车险产品。
• 产品创新：根据场景定制保险产品，已与20家保险公司合作。
• 数据支持：通过多维数据模型优化产品设计和风控。

小保科技

• 商业模式：长尾保险产品定制，覆盖手机、车险等多领域。
• 产品创新：开发8类、200余种长尾保险产品。
• 数据支持：通过平台整合保险公司、渠道和服务商，提升服务效率。

保准牛

• 商业模式：2B模式，为企业提供定制化保险解决方案。
• 产品创新：覆盖多个消费场景，如O2O、共享经济等。
• 数据支持：通过多维数据模型优化定价和风控，降低企业保险成本。

投资建议

• 推荐方向：重点关注健康险等保障型保险，因其需求增长快，互联网渗透率低，未来增长空间大。
• 投资标的：焦点科技（002315.SZ）作为A股中较为纯正的互联网保险投资标的，具有较强的行业影响力和增长潜力。

行业格局

• 竞争格局：车险是当前互联网保险布局最多的险种，商业模式尚在探索阶段。
• 未来趋势：随着技术进步和监管完善，互联网保险将逐步从“流量变现”转向“数据变现”，推动保险行业全面升级。