20231009-弘则弥道-科技前言_GPT-4V更新图片和语音功能_多模态打开移动端应用场景_10页_2mb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要围绕AI产品更新、互联网外卖与本地生活行业动态、电子品牌出海趋势以及存储行业复苏情况展开分析，旨在为投资者和行业观察者提供当前市场的重要信息与趋势判断。

AI产品更新与多模态发展

核心内容

• GPT-4V更新：OpenAI推出了图片和语音功能，标志着其向多模态AI方向发展，提升移动端应用场景的覆盖能力。
• 企业级服务：OpenAI推出企业版ChatGPT（ChatGPT Enterprise），提供增强的性能、隐私保护和数据分析功能，满足企业级需求。
• 商业化进展：
  • Microsoft：Microsoft 365 Copilot定价为$360人/年，价值量提升幅度超50%。
  • Salesforce：推出Sales GPT和Service GPT，定价为$50/人/月，价值量提升近20%。
  • ServiceNow：Now Assist功能上线，按席位数收费。
  • MongoDB：发布Atlas Vector Search，切入生成式AI产业。
  • 国内软件公司：新致软件、泛微网络、致远互联、金蝶国际、用友网络等均推出AI相关产品，进入产品落地和推广期，部分已实现头部客户试用。

互联网Q3产业跟踪

外卖行业

• Q3表现：单量同比上涨18%-20%，营业额同比上涨20%-25%，基本符合公司指引。
• 区域表现：
  • 华东区部分城市营业额同比增长20%，市占率稳定在85%以上。
  • 华中部分地区单量上涨18-20%，交易额增长25%-30%。
  • 华北部分地区交易额同比增长15%。
• 竞争格局：美团占据绝对优势，市占率稳定，已不再考核市占率。
• 业务策略：
  • 拼好饭：抢占低价市场，部分城市要求代理商渗透率突破20%。
  • 闪购：当前渗透率20%-30%，未来计划复刻外卖体量。
  • 直播业务：美团加大投入，组织专门团队运营直播，推动商家页面直播，效果尚在观测期。

本地生活行业

• 补贴收敛：抖音和美团在Q3补贴趋于收敛，竞争更加理性。
• 商家分布：
  • 抖音：约200万商家入驻，主要为个体户和加盟连锁品牌。
  • 美团：约800万商家入驻，以优质商家为主，坚持优质供给策略。
• 直播发展：
  • 美团直播以品牌为导向，与抖音以优惠套餐为导向的直播形成差异化竞争。
  • 抖音直播核销率较低，吸引的是低价敏感型客户，而美团直播核销率高，更利于商家长期发展。

电子品牌出海高景气

• 华为催化：华为Mate 60系列发布，搭载国产麒麟芯片，标志着在美制裁背景下技术突破，带动消费电子板块反弹。
• 出海趋势：
  • 国内厂商在海外市场竞争力强，快速迭代和供应链优势显著。
  • 品类升级和渠道扩张是主要驱动力。
  • 代表企业：安克创新、石头科技、鸿合科技、传音控股等。
• 安克创新表现：
  • 上半年营收70亿元，同比增长20%。
  • 新业务如移动储能、户用光伏储能、智能安防均实现高增长，其中移动储能增长约40%，户用储能增长约45%，智能安防增长超40%。
  • 阳台光伏储能新品发布，预示未来增长潜力。

好未来市场关注问题

• 转型情况：学科类辅导转型素养教育，关注新业务需求刚性及恢复水平。
• 政策影响：新政策对新业务的不确定性。
• 学习机增长：学习机从可选品向必备品发展，市场空间广阔。
• 内容优势：好未来在内容方面具有较强竞争力，但需评估其壁垒。
• MathGPT影响：MathGPT的发布可能对好未来形成正循环，提升其在教育科技领域的竞争力。

存储行业复苏趋势

• Q4预期：存储行业预计在Q4出现弱复苏拐点，服务器市场率先恢复。
• DDR5渗透率：自9月起明显提升，进入量产出货阶段，推动DRAM库存出清。
• 价格反弹：存储芯片价格已企稳反弹，Q4库存预计出清。
• 市场前景：2024年存储颗粒出货容量预计恢复至20%以上增长。
• 接口芯片：DDR5接口芯片价格为DDR4的2倍以上，Q3出货份额占比达30%-40%，需求迎来量价齐升。

内存接口芯片供应商情况

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