EBA欧洲银行-Consultation-Paper-on-RTS-on-the-calculation-of-Kirb-in-accordance-with-the-purchased-receivables-approach-28EBA-CP-2018-1029_34页_441kb

报告摘要

总结：EBA/CP/2018/10 咨询文件

核心内容

EBA/CP/2018/10 是一份关于内部评级法（IRB）下机构计算 $K_{\text{IRB}}$ 的监管技术标准（RTS）草案的咨询文件。该文件旨在为欧盟金融机构在**证券化交易（securitisation）中计算资本要求（$K_{\text{IRB}}$）提供明确的指导，特别是针对采用购买应收账款方法（purchased receivables approach）**的情况。

主要观点

监管目标
- 目的是确保在证券化交易中，金融机构能够合理使用内部模型计算资本要求。
- 强调在证券化交易中，机构需满足特定的内部控制和尽职调查要求，以确保模型的稳健性和准确性。
适用范围与条件
- 仅允许**未对证券化资产进行管理（servicing）**的机构使用购买应收账款方法计算 $K_{\text{IRB}}$。
- 若机构是证券化资产的管理方，则应使用与IRB框架中非购买应收账款相关的标准。
数据与模型要求
- 机构在计算 $K_{\text{IRB}}$ 时，可以使用代理数据（proxy data），包括内部数据、外部数据或汇总数据。
- 代理数据的使用需满足代表性和详细说明的要求，特别是在模型开发、参数校准和应用阶段。
简化与灵活性
- 在某些情况下，机构可以使用零售风险量化标准（top-down approach）来估算风险参数，而不是更严格的公司标准。
- 这种简化仅适用于未被机构直接管理的证券化资产，且需满足特定条件，如实施成本和操作能力的合理性。
权限与经验要求
- 若机构已有在相同暴露类别中使用某评级系统的权限，则无需满足3年使用经验要求。
- 使用定制内部模型计算 $K_{\text{IRB}}$ 需基于对相关评级系统的合规性评估。

关键信息

1. 适用对象与条件

仅适用于未对证券化资产进行管理的机构，包括投资者、发起人（非管理方）等。
机构需满足内部信用政策和模型、数据使用、尽职调查等方面的要求。

2. 风险参数估算

概率违约（PD）、违约损失率（LGD） 和 违约相关损失（CCF） 可以通过代理数据进行估算。
代理数据包括内部数据、外部数据或汇总数据，需确保其代表性和准确性。
在某些情况下，机构可以使用零售风险量化标准，而非公司标准，以降低估算负担。

3. 尽职调查与信息获取

机构需对证券化交易中的所有相关方（如卖方、债务人、服务商）进行尽职调查。
对未被管理的证券化资产，机构需确保其拥有足够的信息和数据以支持资本计算。

4. 模型与评级系统

机构可以使用定制内部模型，但需符合CRR的模型变更规定。
使用代理数据时，需在模型中详细说明其使用方式和依据。

5. 监管框架的整合

所有Level 1 和 Level 2 的CRR规定以及相关指南均适用于 $K_{\text{IRB}}$ 的计算，除非有特别说明。
基于Basel标准，RTS草案明确了证券化交易中使用IRB方法的条件和限制。

6. 后续步骤

咨询期结束后，EBA将最终化这些RTS草案并提交至欧洲委员会进行采纳。
咨询期间，机构可提交反馈，但需注意截止日期（2018年9月19日）和保密性要求。

附录与支持文件

附录5.1：包含对RTS草案的成本效益分析和影响评估。
附录5.2：总结了咨询中涉及的具体问题，供机构反馈参考。

总结

该咨询文件旨在为证券化交易中使用内部评级法（IRB）计算资本要求提供清晰的监管技术标准。其核心在于确保机构在使用购买应收账款方法时，具备足够的内部控制和数据支持，同时保持资本计算的稳健性和一致性。文件强调了代理数据的使用、尽职调查的要求、以及对不同角色（如管理方与非管理方）的差异化处理。最终目标是实现与Basel标准的一致性，同时在欧盟范围内有效实施和应用SEC-IRBA方法。

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