20210712-万联证券-计算机行业周观点_世界人工智能大会成功举办_网络安全审查再上新高度_11页_1mb

世界人工智能大会及计算机行业周总结

核心内容概述

2021年世界人工智能大会在上海成功举办，聚焦人工智能赋能城市数字化转型。同时，市场监管总局禁止虎牙与斗鱼的合并，强化反垄断监管；国家网信办发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》，明确赴国外上市需进行网络安全审查，强化数据安全监管。这些政策事件表明，我国在推动人工智能发展的同时，也在加强对互联网和数据安全领域的监管力度。

计算机行业在上周表现优于沪深300指数，涨幅1.41%，位列申万一级行业第11位。行业估值处于历史低位，PE（TTM）为54.81倍，低于2010-2020年均值57.22倍。板块内个股涨跌分化，135只个股上涨，95只个股下跌，市场关注度略有提升。

主要观点

1. 人工智能大会成功举办

• 时间与地点：2021年7月10日，上海。
• 活动亮点：论坛、展览、评奖、应用体验四维融合，吸引3.52亿人次观看。
• 行业影响：大会推动AI技术与城市数字化转型结合，展示多个世界级应用场景，彰显我国对AI发展的重视。

2. 反垄断审查强化

• 事件背景：市场监管总局禁止虎牙与斗鱼合并，防止腾讯在游戏直播市场形成垄断。
• 政策意义：体现《反垄断法》在互联网领域的实施，强调市场公平竞争与消费者利益保护。
• 行业影响：对互联网企业并购形成警示，推动行业健康发展。

3. 网络安全审查趋严

• 政策内容：明确掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市需申报网络安全审查。
• 背景关联：与“滴滴打车”事件有直接联系，显示国家对数据安全的重视。
• 行业影响：网络安全行业需求加速增长，相关企业将受益于政策驱动。

关键信息

行业表现

• 整体表现：申万计算机行业上周上涨1.41%，跑赢沪深300指数1.64个百分点。
• 子行业表现：
  • 计算机设备行业：上涨2.9%。
  • 计算机应用行业：上涨1.13%。
• 行业估值：PE（TTM）为54.81倍，低于历史均值。
• 成交额：周均成交额601.52亿元，略有上涨。

个股表现

• 上涨个股：135只，占比59.21%。
• 涨幅前五：税友股份、川发龙蟒、数码视讯、联络互动、ST赛为。
• 跌幅前五：天泽信息、彩讯股份、正元智慧、先进数通、华虹计通。

大宗交易

• 交易总额：10.58亿元。
• 主要公司：三六零、道通科技、卫宁健康等。

限售解禁

• 未来三个月：云涌科技、慧辰资讯、山大地纬等公司将有解禁计划。

股东增减持

• 减持信息：致远互联、中科创达、中科星图等公司有股东减持公告。

投资建议

• 核心方向：以新基建为核心，关注企业云化、智能化、数字化进程。
• 重点推荐领域：
  • 云计算
  • 人工智能
  • 信创
  • 车联网
  • 金融科技
  • 信息安全
  • 智慧医疗
• 关注指标：相关领域公司订单及资本开支变动情况，以判断业绩增长潜力。

风险提示

• 地缘政治风险：全球局势动荡可能影响金融市场稳定性。
• 技术推进不达预期：技术发展滞后可能影响产品商业化进程。
• IT资本支出低于预期：如政务信息化领域，政府财政紧张可能延缓采购进度。

投资评级

• 行业评级：强于大市（未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上）。
• 公司评级：
  • 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上。
  • 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%。
  • 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%。
  • 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。

附注

• 分析师信息：夏清莹，执业证书编号：S0270520050001。
• 联系方式：电话：0755-83228231，邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn。
• 公司地址：
  • 上海：浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦
  • 北京：西城区平安里西大街28号中海国际中心
  • 深圳：福田区深南大道2007号金地中心
  • 广州：天河区珠江东路11号高德置地广场