20210712-东吴证券-计算机应用行业_滴滴出行App下架_再次印证网络安全与信创逻辑_19页_1mb

滴滴出行 App 下架事件总结

核心内容

滴滴出行 App 下架事件引发了市场对网络安全与信创（信息技术应用创新）领域的高度关注。此次事件主要依据《网络安全审查办法》，并促使国家网信办发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》，进一步强化了对关键信息基础设施运营者和数据处理者的网络安全审查要求。事件表明，国家对数据安全的重视程度显著提升，推动信创和网络安全行业迎来新的发展机遇。

主要观点

• 滴滴事件背景：滴滴作为交通领域的关键信息基础设施运营者，其数据处理活动受到国家安全审查，App被下架。
• 政策影响：《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》新增了对掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市的审查要求，同时将特别审查程序的期限从45个工作日延长至3个月。
• 信创与网安加速推进：国家对基础IT领域信息创新的决心更加坚定，信创相关企业有望受益于政策驱动，网络安全行业合规性需求持续释放。
• 行业增长预期：预计政府和公共企事业单位在网络安全上的投资比例将不低于10%，这将为行业带来较大增量。
• 投资建议：信创板块推荐东方通、中国长城、中国软件、神州数码、太极股份；网络安全板块推荐奇安信、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科，关注深信服；云计算推荐用友网络、金山办公、广联达等。

关键信息

1. 行业走势回顾

• 上周（7.5-7.9）计算机行业(中信)指数上涨1.72%，沪深300指数下跌0.23%，创业板指数上涨2.26%。
• 滴滴事件推动市场关注网络安全与信创方向，相关公司股价有望继续反弹。

2. 《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》主要修订内容

3. 《中华人民共和国数据安全法》重要意义

4. 行业动态

人工智能

• 《可信人工智能白皮书》发布，首次提出可信人工智能全景框架。
• 森亿智能完成5亿元E轮融资，推动医疗数据化和智能化发展。
• 宾通智能获近亿元A+轮融资，推动制造业柔性制造发展。

金融科技

• Zerion完成820万美元A轮融资，为散户投资者提供加密货币交易信息。
• Bunq获2.28亿美元投资，估值达19亿美元。
• Lidya获830万美元融资，扩大中小企业贷款业务。
• Toqio获940万美元种子轮投资，提供金融SaaS平台。
• 予信科技完成数千万A轮融资，提供金融机构自动化解决方案。

企业SaaS

• 积加完成1.8亿元A轮融资，聚焦跨境电商SaaS市场。
• 碳阻迹发布中国首个一站式SaaS碳管理平台碳云Ccloud。

网络安全

• 国家网信办要求掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市需申报网络安全审查。
• 滴滴旗下25款App被下架，涉及严重违法违规收集使用个人信息问题。
• 《人工智能赋能网络安全白皮书2021》发布，探讨AI在网络安全领域的应用。

上市公司动态

• 恒为科技：2021年半年度实现扭亏为盈，净利润预计1,450万-1,650万元。
• 神州数码：为子公司提供担保，金额合计为8亿元人民币和2180万美元。
• 东方通：申请中止审核特定对象发行A股股票，申请中止审核时间不超过3个月。
• 景嘉微：控股股东喻丽丽和曾万辉拟减持股份不超过1.9950%。
• 卫士通：2020年年度权益分派方案已通过，每10股派发现金红利0.20元。
• 启明星辰：计划以自有资金回购股份，回购金额不超过15,000万元。
• 中科创达：大股东赵鸿飞计划减持股份1.53%。
• 中国软件：子公司麒麟软件增资扩股，员工持股计划实施。
• 美亚柏科：2021年半年度营业收入增长20%-35%，净利润增长100.35%-127.07%。
• 麦迪科技：2021年上半年净利润预计1,500万-1,800万元。
• 皖通科技：持股5%以上股东南方银谷减持1.41%股份。
• 运达科技：2021年上半年净利润预计1,958.40万-2,741.75万元，同比下降50%-30%。
• 丝路视觉：2021年上半年净利润预计1,600.32万-1,978.89万元，同比下降39.80%-51.32%。
• 格尔软件：股票期权激励计划授予700万份，占股本总额3.02%，有效期最长不超过48个月。
• 四维图新：限制性股票激励计划授予12,000万股，占股本总额5.29%，有效期最长不超过48个月。

风险提示

1. 政策推进风险：信创、网络安全政策推进低于预期，可能影响行业发展。
2. 疫情风险：疫情可能导致市场风险偏好下降，影响相关企业业绩。
3. 行业后周期性：计算机行业为后周期性行业，经济增长不及预期可能影响下游信息化投入。

投资建议

• 信创：推荐东方通、中国长城、中国软件、神州数码、太极股份，关注诚迈科技、中科曙光等。
• 网络安全：推荐奇安信、启明星辰、绿盟科技、美亚柏科，关注深信服等。
• 云计算：推荐用友网络、金山办公、广联达，关注明源云、金蝶国际等。

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