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新三板周报总结（2016/10/24-2016/10/30）

核心内容

2016年10月24日至30日，新三板市场在政策监管与市场交易之间保持稳定。期间，市场新增挂牌公司91家，主要集中在计算机、电子和传媒行业。同时，市场交易活跃度有所提升，周交易额达49.41亿元，环比增长16.5%。然而，市场整体估值水平环比下降，融资需求主要来自计算机行业。

主要观点

• 政策与事件：全国股转公司对未按规定披露半年度报告的公司采取了强制摘牌措施，包括吉林森东电力设备股份有限公司和漯河众益达食品股份有限公司。此外，还有3家公司提交了主动终止挂牌申请，正在接受审查。
• 挂牌情况：新增91家公司，其中计算机行业占比最高，共17家。行业分布广泛，覆盖20个申万一级行业和35个申万二级行业。
• 交易情况：周交易额49.41亿元，环比增长16.5%。做市公司和协议公司成交量与成交额均有所上升，但做市公司交易额增长幅度较小。
• 估值情况：全市场总市值为23017亿元，做市股票的PE中值为21.5倍，整体估值水平环比下降。
• 融资情况：上周共有68家公司发布股票发行方案，计划融资41.5亿元，其中计算机行业募资规模最大，九五智驾计划融资6.5亿元。

关键信息

1. 政策及事件

• 强制摘牌：因未按规定期限披露2016年半年度报告，吉林森东电力设备股份有限公司和漯河众益达食品股份有限公司自11月1日起被强制摘牌。
• 主动终止挂牌：远特科技、佳和小贷、昌盛日电等3家公司已正式提交主动终止挂牌申请，正在接受审查。
• 监管措施：全国股转公司累计对涉及126家挂牌公司的相关市场主体采取了284人次自律监管措施，2016年以来对涉及76家挂牌公司的相关市场主体采取了155人次自律监管措施。

2. 挂牌情况

• 新增公司：本周新增91家挂牌公司，其中计算机行业最多，共17家。
• 行业分布：新增公司覆盖20个申万一级行业和35个申万二级行业。
• 营收与利润：15年营业收入超过1亿的公司有21家，占比23.1%。扣非后净利润超过1000万的有13家，占比14.3%。有6家亏损公司，亏损量级平均为百万。

3. 交易情况

• 交易总额：上周成交量8.27亿股，成交额49.41亿元，环比分别增长8.3%和16.5%。
• 做市公司：做市公司成交量3.10亿股，成交额18.45亿元，环比分别增长3.6%和11.0%。2家周交易额超过1亿元，分别为恒信玺利（1.61亿元）和联讯证券（1.01亿元）。
• 协议公司：协议公司成交量5.18亿股，成交额30.96亿元，环比分别增长11.2%和20.0%。中科招商和东海证券为成交量和成交额最高的公司。

4. 估值情况

• 市场估值：上周1537家有交易股票，剔除负值和极值后，静态PE均值为44.0倍，中值为21.5倍；PB均值为3.6倍，中值为2.3倍。
• PE分布：71家公司PE高于150倍，占比4.6%；19.5%（299家）在30-70倍之间；48.3%（742家）在10-30倍之间；10.7%（164家）的公司PE低于10倍。
• 做市股票：做市股票的PE均值为37倍，环比持平；PE中值为21倍，环比下降；PB均值为8倍，环比持平；PB中值为2.5倍，环比持平。

5. 融资情况

• 融资计划：上周共有68家公司发布股票发行方案，计划发行股数6.2亿股，拟募集资金41.5亿元。其中，募资超过1亿元的公司有13家。
• 行业分布：募资需求主要来自计算机行业，九五智驾计划融资6.5亿元。
• 实际融资：以结果报告书为节点统计，上周共有59家公司完成59次股票发行，合计发行股份3.1亿股，募集资金15.8亿元。其中，健隆生物募资最多，为3.6亿元。

附表信息

• 附表1：上周新挂牌企业及基本情况，包括证券代码、简称、行业分类、营业收入、扣非净利润、毛利率、EPS、每股净资产、ROE等。
• 附表2：上周公布增发方案公司及基本情况，包括代码、名称、预案公告日、方案进度、发行价格、增发数量、预计募集资金、申万一级行业分布等。
• 附表3：上周完成增发方案公司及基本情况，包括代码、名称、完成时间、发行价格、增发数量、实际募集资金、申万一级行业分布等。

图表信息

• 图1：2016年新三板每周挂牌企业数量。
• 图2：一周新增企业行业分布。
• 图3：上周三板成指、三板做市指数、申万三板做市指数收于1154点、1086点、1515点。
• 图4：做市公司一周成交量和成交额。
• 图5：协议公司一周成交量和成交额。
• 图6：三板成指走势和成交量。
• 图7：三板做市走势和成交量。
• 图8：一周做市股票跌幅分布。
• 图9：一周做市股票涨幅分布。
• 图10：PE、PB中值前周与上周对比。
• 图11：做市公司市值分布。
• 图12：协议公司市值分布。
• 图13：上周公布增发配股方案中募集资金按行业分类走向。
• 图14：14-16年新三板月度融资额。
• 图15：一周融资家数-预案/实施。
• 图16：一周融资额（亿元）-预案/实施。