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爱建证券财富管理研究所晨会纪要总结（2018年5月29日）

核心内容概述

本次晨会纪要围绕国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场展开分析，重点讨论了股市走势、行业机会、政策动向及国际形势对市场的影响。

国内市场分析

走势回顾

• 股指表现：周一沪深两市总体呈现宽幅震荡整理格局，股指先探底后回升，但最终收涨跌互现。
• 成交量：两市全天成交量不足4000亿，交投清淡，市场人气不佳。
• 板块表现：医药、白酒等大消费概念表现活跃，而航天军工、制造设备和资源板块则出现调整，跌幅居前。

走势分析

• 市场不确定性：中美贸易摩擦的不确定性仍然较大，尽管即将展开新一轮谈判，但结果仍不明朗，导致投资者做多意愿下降。
• 美联储加息预期：6月美联储加息成为大概率事件，市场避险情绪回升。
• 政策影响：管理层继续强调强监管、防风险，IPO常态化及CDR发行预期使市场资金供求失衡，趋势性机会有限。
• 技术面信号：沪深两市股指震荡回落，沪指跌至短期周均线附近，深市已跌破，且失守多空分界岭，周线出现阴包阳形态，中期趋势转弱。

操作建议

• 市场整体弱势震荡，建议维持控仓策略，精选个股进行操作。

行业动态与点评

特斯拉超级充电站建设

• 计划：特斯拉将在中美欧大力建设超级充电站，2018年前四个月已建成121个。
• 受益公司：众业达、中鼎股份等可能从中获益。

异丁醛价格大幅上涨

• 价格：异丁醛价格创近五年新高，达到9000元/吨。
• 原因：国内开工率下降至79.63%，部分工厂存在检修计划，供应紧张。
• 前景：下游采购积极，库存维持低位，后市预计易涨难跌。
• 相关股票：华昌化工、鲁西化工等。

国家远程医疗中心成立

• 成立：国家远程医疗中心在郑州大学第一附属医院挂牌成立。
• 合作：已与500家基层医院合作建立远程会诊分中心。
• 服务内容：涵盖远程病理诊断、医学影像诊断、监护、会诊等。
• 市场前景：全球市场规模年均增长率预计达18%。
• 相关股票：卫宁健康、三诺生物。

宏观经济动态

1. 央行操作：进行200亿7天、100亿28天逆回购操作，净投放300亿，28天期逆回购利率上调5个基点。
2. 政策方向：习近平在院士大会上强调推动互联网、大数据、人工智能与实体经济融合，促进制造业转型。
3. 消费趋势：进口商品成为市场供给的重要补充，消费者未来半年计划增加进口商品消费。
4. 服务业开放：商务部提出加快服务业对外开放，推动“一带一路”国际合作。
5. 浙江大湾区：建设规划完成，2022年湾区经济总量目标达6万亿元以上，未来5年计划投资约7500亿元。

国际市场分析

主要动态

1. 日本消费税上调：日本政府计划上调消费税。
2. 德国贸易谈判：德国经济部长呼吁与美国就贸易争端达成协议。
3. 欧央行QE调整：欧央行可能在6月会议中讨论缩减QE，当前购债计划将在9月到期。
4. 日本与美国关系：日本首相安倍关注美国汽车关税动向，希望尽快与特朗普会谈，强调TPP对双方有利。
5. 欧盟与美国会谈：欧盟贸易事务专员将与美国商务部部长罗斯及贸易代表莱特希泽会面。

国际股指与大宗商品

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