20241104-东方财富证券-京仪装备-688652.SH-2024年三季报点评_AI浪潮驱动下游高景气_盈利能力大幅提升_4页_467kb

公司发布2024年三季报，前三季度营收772亿元同比增长2784%，归母净利润130亿元同比增长1114%。单季度Q3营收267亿元、净利润50亿元，增长迅猛。AI浪潮驱动半导体需求，内存与先进制程芯片需求高涨，公司下游客户如长江存储等存储企业受益扩产周期。公司通过先进温控技术（如两级复叠制冷）抢占市场，Q3经营向好，毛利率和净利率上升，合同负债环比提升。投资建议：给予“增持”评级，预计2024-2026年收入与利润持续增长，风险包括订单增速不及预期等。