20231217-华鑫证券-定量策略周报_海外分母端超预期转鸽_国内权益重赔率思维_19页_1mb

总结

海外市场情况

• 联储议息会议超预期转鸽，点阵图显示明年预期降息3次，短期利好风险资产。

国内市场情况

• 中央经济工作会议强调高质量发展，强刺激预期未达，经济数据偏弱，导致顺周期和TMT板块回调。

本周鑫思路

• 当前市场回落至关键位，建议采用重赔率思维，随时可能反弹。
• 建议超配科技和红利股，宽基指数中小盘1000和2000作为避风港。

板块建议

• 科技：关注计算机（数据要素）、传媒（影视）、工业母机、通信（算力）、消费电子等。
• 红利：推荐公用事业、煤炭、能源化工等。
• 稳增长：建材可能反弹。

ETF推荐

• 工业母机ETF（159667）和通信ETF（515880）为本周首推。

风险提示

• 市场环境剧变可能导致模型失效，历史业绩不保证未来。
• 建议投资者独立评估风险，必要时咨询专业顾问。