20180801-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_1mb

香港市場摘要

核心內容概覽

• 主要指數表現：港股市場整體表現偏弱，恒生指數收報28583.01點，下跌0.52%；恒生中國企業指數下跌0.19%。
• 成交額：大市成交額增加至875.11億元，顯示市場活動有所回升。
• 重點股動態：科技股受美股拖累表現不佳，其中騰訊控股創近9個月新低。石油股逆市上漲，與油價走勢一致。
• 企業業績：多家公司公布上半年業績，部分表現亮眼，如香港金融集團盈利激增29倍，時代中國盈利增長1.38倍。
• 營運數據：時代中國首7個月銷售表現強勁，合同銷售增長54.56%。
• 企業盈喜：圓通速遞及新龍國際預期中期收益及純利大幅增加。
• 新上市資訊：歌禮製藥在香港主板掛牌，集資淨額約29.76億元。

主要觀點

• 中美貿易談判：美國財長姆欽與中國國務院總理劉鶴私下討論重啟貿易談判，提振了美股表現。
• 市場情緒：中美貿易談判消息及企業業績改善促使市場情緒轉向樂觀，支持美股三大指數上漲。
• 油價與金價：美國總統特朗普提出與伊朗會談，導致油價回落；市場靜待美聯儲議息結果，金價微升。
• A/H股溢價：A/H股溢價在不同行業表現不一，部分行業如金融、煤炭、建材等H股較A股表現更強。
• ETF表現：十大成交最活躍ETF中，部分表現持平或微跌，如iShares富時A50 ETF微跌0.15%。

關鍵資訊

恒生指數及中國企業指數

• 恒生指數：收報28583.01點，跌150點或0.52%。
• 恒生中國企業指數：收報11024.73點，跌21點或0.19%。
• 分類指數：
  • 金融分類：收報39217.44點，跌151.57點。
  • 地產分類：收報39192.67點，跌130.49點。
  • 公用分類：收報57972.10點，跌156.78點。
  • 工商分類：收報16897.12點，跌137.03點。

外匯市場

• 美元/港元：7.8488。
• 美元/人民幣：6.8168。
• 美元/日圓：111.82。
• 歐羅/美元：1.1690。
• 英鎊/美元：1.3120。

利率市場

• 香港最優惠利率：5.00%。
• 香港拆息(隔夜)：0.82%。
• 香港拆息(3個月)：2.02%。
• 美國10年債券：2.96%。
• 美國聯邦基金利率：2.00%。

A/H溢價對照表

• 行業與公司：涵蓋航空、家電、汽車、建材、食品、基建、煤礦、商業銀行、電力企業、金融、金礦、保險、重型機械、金屬、石油石化、電力股備、港口、製造、燃氣供應等。
• 溢價情況：部分行業如航空、建材、電力企業等H股較A股表現優勢明顯，而其他如藥業、通訊設備等行業則溢價較高。

十大成交最活躍ETF表現

• 基金編號與名稱：包括iShares富時A50 ETF、南方富時A50 ETF、盈富基金等。
• 表現：部分ETF微跌或持平，如iShares富時A50 ETF下跌0.15%，盈富基金下跌0.34%。

单日表现最佳/最差恒生及国企指数成分股

• 最佳表现：包括港鐵公司、中國海洋石油、中國移動、中國石油股份、恒基地產。
• 最差表现：包括舜宇光學科技、騰訊控股、華潤電力、中國旺旺、中國人壽。

外匯表現

• 日元兑美元：111.86，微升0.74%。
• 美元強弱指數：94.55，微升0.22%。
• 人民幣12個月NDF：6.85，下跌0.31%。
• 人民幣兑美元：6.82，微升0.02%。

銀行同業拆息變動

• 倫敦銀行1個月同業拆息：2.1%，無變動。
• 香港銀行1個月同業拆息：1.7%，下跌0.03%。
• TED SPREAD：0.3%，下跌0.04%。

港股ADR表現

• 表現最佳：包括匯豐控股、中國移動、中國海洋石油等。
• ADR溢價：部分ADR較港股溢價，如匯豐控股溢價1.89%，而部分則折價，如中國石油化工股份折價0.59%。

商品期貨表現

• 紐約期油：68.8美元，下跌2.0%。
• 現貨黃金：1224.1美元，微升0.2%。
• LME期銅：6279.3美元，微升0.9%。
• LME期鋁：2081.0美元，下跌0.6%。
• LME期鋼：0.5美元，無變動。

波羅的海指數

• 波羅的海乾散貨指數：1703，微升1.6%。
• 波羅的海運費指數：768，微升0.0%。

本週中美主要經濟數據

• 美國：將公佈第2季GDP、個人消費支出、核心PCE等數據，預期表現穩定。
• 中國：將公佈7月製造業PMI、非製造業PMI等數據，顯示經濟持續擴張。

總結

整體而言，港股市場在週二表現偏弱，主要受科技股拖累，但石油股逆市上漲。美國市場因中美貿易談判消息及企業業績改善而上漲，市場情緒樂觀。A/H股溢價情況因行業而異，部分行業H股表現優於A股。外匯市場表現穩定，商品期貨市場油價回落，金價微升。本週中美經濟數據預期穩定，市場關注重點在於中美貿易談判及企業業績表現。