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报告摘要
香港市場摘要
核心內容總覽
- 港股走勢：受英國脫歐公投不確定性影響，港股表現偏軟，恒生指數收市報20387.53點，下跌0.6%；國企指數收市報8583.09點，下跌0.4%。
- 外資動向：美元/港元匯價為7.7612，美元/人民幣為6.5970。
- 利率情況：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息（隔夜）為0.04%；美國10年債券利率為1.61%，聯邦基金利率為0.50%。
- A/H溢價：A/H股溢價情況因行業不同而異，部分行業如航空、建材等溢價高達數百百分比，而部分如金融、電力企業溢價較低。
- ETF表現：主要ETF表現分化，部分表現較佳，部分則下跌。
- 經濟數據：本週將公布中美多項經濟數據，包括中國5月工業生產、零售銷售，美國5月進口物價、零售銷售等。
主要觀點
港股表現
- 恒生指數：昨日低開36點，收市報20387.53點，下跌125.46點（0.6%）。
- 國企指數：收市報8583.09點，下跌36.83點（0.4%）。
- 行業表現：金融、地產、公用等分類均下跌，其中公用分類跌幅最大（-638.87點）。
- 成交額：港股全日成交額減少至532.15億元。
美國市場
- 美股走勢：受英國脫歐公投影響，美股三大指數連續四日下跌。
- 道瓊斯：收市報17674.82點，下跌57.66點（0.33%）。
- 納斯達克：收市報4843.55點，下跌4.89點（0.1%）。
- 經濟數據：美國5月入口物價創逾4年最大升幅，反映通脹壓力回升。
商品市場
- 油價下跌：紐約7月期油下跌0.8%，報每桶48.49美元；布蘭特8月期油下跌1%，報每桶49.83美元。
- 黃金上漲：紐約8月期金連升5日，報每安士1288.1美元。
- 金屬價格：LME3月期銅下跌1.0%，鋁上漲0.6%，鋼上漲18.9%。
- 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數下跌0.2%，運費指數下跌1.1%。
關鍵資訊
A/H溢價對照表 (按行業分類)
| 行業 | 公司 | H股代號 | A股代號 | H:A股流通股數比例 | H股價格(港幣) | H股變動(%) | A股價格(人民幣) | A股變動(%) | A/H溢價(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 航空 | 東方航空 | (670) | (600115) | 1:1.82 | 4.16 | 1.2% | 6.86 | 1.6% | 94.0% |
| 航空 | 中國國航 | (753) | (601111) | 1:1.87 | 5.18 | 0.2% | 6.99 | 0.1% | 58.7% |
| 航空 | 南方航空 | (1055) | (600029) | 1:2.51 | 4.37 | 0.2% | 6.87 | 0.6% | 84.9% |
| 家電 | 海信科龍 | (921) | (000921) | 1:1.96 | 3.30 | 0.0% | 7.35 | -0.8% | 162.0% |
| 汽車 | 灝柴動力 | (2338) | (000338) | 1:2.15 | 8.36 | -0.5% | 7.57 | 0.3% | 6.5% |
| 汽車 | 比亞迪 | (1211) | (002594) | 1:0.83 | 43.10 | -3.3% | 57.06 | -0.7% | 55.7% |
| 建材 | 海螺水泥 | (914) | (600585) | 1:0.14 | 17.22 | -4.2% | 14.21 | -1.3% | -2.9% |
| 建材 | 金隅股份 | (2009) | (601992) | 1:2.66 | 2.36 | 0.4% | 7.66 | 0.3% | 281.8% |
| 金融 | 廣發證券 | (1776) | (000776) | 1:3.48 | 17.46 | -0.7% | 15.51 | 0.3% | 4.5% |
| 金融 | 中信證券 | (6030) | (600030) | 1:4.31 | 16.70 | -0.5% | 15.70 | 0.6% | 10.6% |
| 金融 | 海通證券 | (6837) | (600837) | 1:2.37 | 12.38 | -0.5% | 14.95 | 0.7% | 42.1% |
十六大成交最活躍ETF表現
| 基金編號 | 基金名稱 | 相關指數 | 貨幣 | ETF類別 | 成交(百萬股) | 價格 | 升跌(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2822 | 南方富時中國 A50 ETF | 富時中國 A50 指數 | HKD | 實物資產 | 53.20 | 10.74 | 0.75 |
| 2823 | iShares 安碩富時 A50 中國指數 E | 富時中國 A50 指數 | HKD | 合成 | 34.95 | 9.62 | 0.73 |
| 2800 | 香港盈富基金 | 恒生指數 | HKD | 實物資產 | 21.33 | 20.80 | -0.48 |
| 3188 | 华夏基金 ETF 系列－華夏滬深 300 | 滬深 300 指數 | HKD | 實物資產 | 6.37 | 36.70 | 0.82 |
| 2828 | 恆生 H 股指數上市基金 | 恆生中國企業指數 | HKD | 實物資產 | 5.16 | 86.55 | -0.63 |
五大表現最佳/最差港股及國企指數成份股
表現最佳：
- 恆生指數：2333 HK（長城汽車）+1.46%
- 國企指數：2333 HK（長城汽車）+1.46%
- 23 HK（東亞銀行）+0.53%
- 1398 HK（工商銀行）+0.49%
- 3328 HK（交通銀行）+0.62%
表現最差：
- 恆生指數：992 HK（聯想集團）-3.67%
- 國企指數：914 HK（海螺水泥）-4.23%
- 168 HK（青島啤酒）-3.15%
- 1800 HK（中國交建）-2.68%
- 494 HK（利豐）-2.13%
港股ADR表現
| 股份編號 | 股票 | 價格(港幣) | ADR溢價 |
|---|---|---|---|
| 5 HK | 汇丰控股 | 46.80 | -0.95% |
| 941 HK | 中国移动 | 86.48 | -0.37% |
| 883 HK | 中国海洋石油 | 9.39 | -0.25% |
| 2628 HK | 中国人寿 | 16.33 | -0.91% |
| 386 HK | 中国石化 | 5.24 | -1.38% |
未來一週重點關注
- 經濟數據：包括中國5月工業生產、零售銷售、固定資產投資、新增貸款等。
- 美國數據：包括5月進口物價、零售銷售、PPI最終需求、企業存貨等。
- 企業業績：部分公司如創維數碼、信義玻璃、信義光能等已公布業績或盈喜預期。
- 外匯及利率：美元/港元、美元/人民幣、美元/日圓、歐羅/美元、英鎊/美元等匯率變化，以及拆息情況。
總結
港股受英國脫歐公投不確定性影響，表現偏軟，恒生指數及國企指數均下跌。美國市場同樣受困於脫歐及聯儲局議息會議，三大指數連跌四日。商品市場中，油價下跌，金價上漲，部分金屬價格亦有波動。A/H股溢價對照表顯示不同行業表現差異較大，部分企業如海螺水泥、青島啤酒表現較差。本週將公布多項重要經濟數據，投資者需關注中美經濟動向。
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