2013年-IMF国际货币组织全球_Italy_Technical_Note_on_Safety_Nets_Bank_Resolution_and_Crisis_Management_Framework_35页_844kb

总结：意大利银行安全网、银行处置与危机管理框架技术说明

核心内容

本技术说明是国际货币基金组织（IMF）工作人员为意大利的金融体系评估计划（FSAP）准备的背景文件，旨在分析意大利在银行安全网、银行处置和危机管理方面的制度框架，并提出改进建议。该文件基于2013年6月前可获得的信息，总结了IMF工作人员对意大利金融体系在2008年全球金融危机期间的表现及后续应对措施的评估。

主要观点

• 意大利金融体系的表现：意大利银行在2008年全球金融危机初期表现相对稳健，得益于其较低的结构性产品和美国市场敞口。然而，依赖批发融资的大银行受到跨境融资萎缩、银行间市场冻结和股票价格下跌的影响。2012年经济再次衰退和主权债务危机加剧了银行的融资压力。

• 应对措施：意大利政府在2008年10月至2009年2月期间采取了一系列措施，包括三年期存款保险计划，以维持银行体系的稳定。大部分银行通过股权融资、出售非战略资产和削减分红来增强资本，而非依赖政府救助。

• 危机管理与银行处置的挑战：尽管已有部分应对措施，但意大利在银行处置机制、信息共享、法律授权等方面仍存在不足，需进一步改革以提高危机管理的有效性。

关键信息

一、制度框架与协调机制

1. 机构框架：

   • BI（意大利银行）是中央银行和审慎监管机构，负责银行、金融中介和支付系统的监管。
   • CSFS（金融稳定保障委员会）和ICCS（信用与储蓄跨部门委员会）是协调机构，需进行角色调整以提高效率。
   • 建议将ICCS的职能转移至可能设立的宏观审慎监管机构，以实现机构精简和职能明确。

2. 国内协调机制：

   • 需增强BI与MEF之间的信息共享机制，允许BI直接向MEF提供信息，而不仅仅是向部长。
   • 建议通过正式的谅解备忘录（MoU）来规范BI与其他监管机构、存款保险机构之间的信息交流与干预程序。

3. 跨境协调机制：

   • 意大利已与欧盟成员国签订多边和双边MoU，用于跨境金融稳定合作。
   • 建议进一步加强与非欧盟国家及非CMG成员国家的协调合作，以应对跨境银行危机。

二、银行处置工具

1. 有序处置机制：

   • 建议赋予BI更多早期干预权力，如更换董事会成员、管理层和审计师，以及实施财务处罚。
   • 建议引入“不使债权人处境更差”的保障机制，并允许选择性转移资产和负债，防止股东阻挠资本补充或并购。

2. 存款保险制度：

   • 当前存款保险制度为事后资助，建议转向事前资助模式，并设立MEF提供的无担保信贷额度。
   • 建议移除存款保险基金（DGS）董事会中的活跃银行代表，以增强独立性。

3. 法律改革建议：

   • 建议在法律中确立“最低成本测试”以指导存款保险基金的使用。
   • 推荐引入存款优先权，以在银行处置过程中保护存款人利益。

三、主要建议

四、法律保护

• 建议增强DGS的法律保护，确保其独立性和有效性。
• 建议通过法律授权，使BI能够在无须撤销银行执照的情况下采取处置措施。
• 建议加强跨境信息交换的法律基础，以支持有效处置机制的实施。

五、国际协作

• 意大利已建立与欧盟国家的跨境协作机制，包括多边MoU和危机管理小组（CMG）。
• 建议加强与非欧盟国家的协作，确保跨境银行处置的协调性。
• 建议根据FSB（金融稳定理事会）的“有效处置机制关键属性”（FSB KA）改进跨境处置流程。

结论

IMF认为，意大利需要在制度框架、早期干预、处置工具和法律保护等方面进行改革，以提升其银行危机管理能力。建议的实施将有助于增强金融体系的稳健性，并提高在跨境危机中的协调能力。这些改革应与欧盟的《银行恢复与处置指令》（BRRD）保持一致，并在法律层面加以落实。