2014年-世界发展银行全球_Republic_of_Korea_Financial_Sector_Assessment_Program_Technical_Note___Crisis_Preparedness_and_Crisis_Management_Framework_40页_2mb

朝鲜半岛危机准备与管理框架评估总结

核心内容

本技术备忘录是世界银行与国际货币基金组织（IMF）联合团队在2013年4月进行的韩国金融部门评估计划（FSAP）的一部分，重点分析了韩国在危机准备和管理方面的法律、制度及实践框架。报告旨在为韩国当局提供改进建议，以增强其应对金融系统性风险的能力。

主要观点

• 历史经验：韩国在1997年亚洲金融危机和2008年全球金融危机中积累了丰富的危机管理经验。这些经验帮助建立了较为全面的危机管理框架。
• 危机管理框架：韩国已具备基本的危机管理框架，包括系统性风险评估、金融安全网、监督机制、应急计划等，但仍有改进空间。
• 法律与制度安排：韩国的法律框架为危机管理提供了明确的职责划分，包括金融服务业委员会（FSC）、金融监督服务（FSS）、韩国央行（BoK）、韩国存款保险机构（KDIC）和战略与财政部（MOSF）。
• 金融安全网：韩国的存款保险制度和紧急流动性援助（ELA）机制已建立，但需进一步优化，以确保其在危机中的有效性。
• 危机准备与预防：韩国在危机预防方面已采取多项措施，包括系统性风险评估、设立应急基金、制定应急计划等，但仍需提升透明度和响应效率。
• 危机管理机制：韩国需要建立更明确的危机管理团队、手册和机构间协调机制，以提升整体应对能力。
• 金融机构解决机制：韩国的金融机构解决框架较为全面，但应进一步根据金融稳定理事会（FSB）和巴塞尔银行监管委员会（BCBS）的建议进行完善。

关键信息

一、危机管理经验

1. 1997年金融危机：韩国成功应对了1997年的金融危机，其管理原则包括采取果断措施恢复市场信心、鼓励私人资本参与、建立不良银行以处理坏账、确保政策可退出性以及避免道德风险。
2. 2008年全球金融危机：韩国采取了一系列政策措施，包括货币市场流动性支持、中小企业融资支持、企业信用支持任务小组、银行注资基金等，有效缓解了危机影响。

二、金融体系概况

1. 金融资产规模：截至2012年底，韩国金融资产占GDP的3.2倍，年均增长率约为7.9%。
2. 金融机构结构：韩国金融体系以银行为主（占54%），其次是非银行存款机构（13%）、保险公司（18%）、证券公司（6%）和集合投资公司（8%）。
3. 金融控股公司：韩国12家金融控股公司（FHCs）控制约50%的金融资产，其中87%的资产集中在银行领域。
4. 外资机构：外资机构占韩国金融资产的约11%，主要集中在银行和保险行业。

三、法律与制度框架

1. 法律依据：韩国的法律框架明确了各机构在危机管理中的职责，包括FSC、FSS、BoK、KDIC和MOSF。
2. 关键职责：
   • FSC：负责金融监管政策，包括早期干预和金融机构解决。
   • FSS：负责对所有金融实体的监督，受FSC指导。
   • KDIC：负责存款保险和金融机构解决。
   • BoK：负责货币政策、支付系统及作为最后贷款人。
   • MOSF：协调国家经济和财政政策，参与决策机制。

四、危机准备与预防

1. 系统性风险评估：韩国已具备系统性风险评估机制，但需进一步制度化。
2. 金融安全网：
   • 存款保险：韩国存款保险制度（DIF）存在赤字，需通过补充资金和明确资金来源加以改善。
   • 紧急流动性援助（ELA）：需优化法律和程序，以确保及时提供援助。
3. 监管框架：韩国已有纠正措施框架，但需改进触发机制和客观性，以实现更早干预。

五、危机管理机制

1. 危机管理团队：应明确设立危机管理团队（CMT）并制定危机管理手册（CMM）。
2. 机构间协调：建议设立跨机构的危机协调论坛（MEFM），并明确其在危机响应中的角色。
3. 多边合作：韩国已与33个外国监管机构签署多边谅解备忘录（MMOU），但需加强在危机管理方面的合作机制。

六、金融机构解决机制

1. 解决工具：包括并购、购买与承接、桥银行、政府资金支持和清算。
2. 解决原则：应遵循“最低成本原则”，以确保解决过程的经济性和效率。
3. 制度改进：需明确“系统性稳定”定义、引入“活银行”机制、制定系统性重要金融机构（D-SIFIs）识别标准，并通过机制优化提高“可解决性”。

主要建议