2013年-IMF国际货币组织全球_France_Financial_Sector_Assessment_ProgramTechnical_Note_on_Crisis_Management_and_Bank_Resolution_Framework_29页_518kb

总结：法国金融部门评估计划—技术备忘录：危机管理与银行解决框架

核心内容

本技术备忘录是国际货币基金组织（IMF）工作人员团队为法国金融部门评估计划（FSAP）准备的背景文件，完成于2013年6月。其主要目的是评估法国在危机管理与银行解决方面的现有框架，并提出改进建议。

主要观点

• 法国银行体系在2007-2009年金融危机中表现相对稳健，政府通过资本支持和流动性援助帮助银行渡过难关，尤其是通过欧洲央行（ECB）体系下的紧急流动性援助（ELA）。
• 法国在危机管理与银行解决方面已有较为全面的框架，符合国际最佳实践，且与欧盟委员会（EC）即将提出的银行解决框架提案相一致。
• 法国的法律框架在处理银行解决与非金融公司清算时缺乏明确区分，可能影响解决效率与透明度。
• 监管机构（Autorité de Contrôle Prudentiel, ACP）通过多种手段进行风险识别与评估，包括SREP（监管审查与评估程序）、压力测试和风险评级系统（RAS）。

关键信息

一、危机管理与银行解决框架概述

• 危机准备：法国曾在2008年3月进行国内危机演练，但随后将重点转向应对实际危机。
• 风险识别：ACP通过内部机制（如ORAP2）进行宏观审慎分析，识别系统性风险，如金融或经济泡沫。
• 风险评级：银行被分为1至5级，评级越低，资本要求越高。Pillar 2资本补充措施常用于应对风险上升。
• 应对措施：ACP可采取多种措施，包括正式信函、指令、行政措施和任命临时管理人。临时管理人可接管银行运营，但不得出售整个银行。
• 信息共享：ACP与MOF、BdF、AMF等机构通过交叉任职和合作机制进行信息共享，但FGD未参与ACP董事会，信息传递机制尚不完善。

二、银行解决机制

• 法律框架：目前法国尚未设立专门的银行解决制度，仍依赖传统司法清算或破产程序。
• 解决触发机制：ACP可建议FGD采取预防性措施以避免银行无序倒闭。银行解决措施可在许可证撤回前实施，如流动性支持、资产出售、重组或合并。
• 司法程序：法院在处理银行清算或破产时需遵循ACP的意见，且某些程序（如任命接管人）需ACP的监督。
• 解决类型：
  • Composition Procedure：适用于未超过45天支付停止的金融机构，由调解人促成债务人与主要债权人的和解。
  • Safeguard Procedure：适用于存在支付问题的金融机构，旨在防止破产。
  • Reorganization Procedure：适用于希望重组的金融机构，以恢复财务健康。

三、关键机构的角色与职责

• Banque de France (BdF)：
  • 提供流动性支持（如ELA）。
  • 负责金融体系整体稳定性分析。
  • 确保支付系统平稳运行。
• Ministry of Finance (MOF)：
  • 制定相关法律和政策。
  • 参与国际协议谈判。
  • 通过参与ACP等机构监督金融体系。
• Fonds de Garantie de Dépôts (FGD)：
  • 负责存款保险。
  • 在ACP请求下可提供资金支持，但需评估成本效益。
  • 监督董事会由活跃银行家组成，决策权集中于管理层。

四、建议与改进措施

1. 加强ACP与FGD的信息共享：

   • 建立正式机制，确保FGD在银行状况恶化时能及时获得相关信息。
   • 信息仅限用于内部准备，除非FGD明确参与。
   • 信息应仅提供给FGD管理委员会，以保持其独立性。

2. 定期进行危机演练：

   • 开展国内危机演练，测试合作机制、法律程序和应对流程。
   • 演练应形式简单，不影响实际工作优先级。

3. 优化危机应对流程：

   • 确保ACP对银行采取的整改措施进行及时验证，避免延误。
   • 提高对银行整体流动性策略的监管重视，而不仅仅是定量指标。

4. 推动欧盟统一框架：

   • 法国支持欧盟委员会提出的统一银行解决框架，主张欧盟层面的协调与一致性。

五、预期发展

• 法国大型银行已开始制定《恢复与解决计划》（RRP），以降低系统性风险。
• 三大银行计划在不久后提交RRP，其他系统重要银行需在2012年底前完成。
• 随着欧盟统一框架的推进，法国需调整其国内立法以适应欧盟标准。

结构清晰性与政策建议

• 本技术备忘录对法国的危机管理与银行解决框架进行了全面评估，指出了法律与监管程序中的不足，并提出了具体的改进建议。
• 强调了机构间协调与信息共享的重要性，同时也指出需在透明度与责任划分之间取得平衡。

总结

法国在危机管理与银行解决方面已有较为完善的机制，但仍有改进空间。特别是需加强ACP与FGD之间的信息共享、优化危机应对流程，并推动与欧盟统一框架的协调。同时，需确保银行自身在风险管理上的责任与主动性，以减少对政府干预的依赖。