金融工程融资融券期报：股指下降，两融余额下降，净买入环比增加-20180820-东兴证券-10页

股指下降，两融余额下降，净买入环比增加

核心内容概述

本期（2018年8月10日至8月16日），沪深两市股指整体呈现下降趋势，但融资融券（两融）余额略有下降，净买入额环比显著增加。整体市场情绪在股指下跌背景下有所改善，融资买入和偿还额下降，但融券卖出量减少，显示出市场抛压有所缓解。

主要观点与关键信息

1. 沪深两市股指表现

• 上证综指：本期收于2,705.19点，较上期下降89.19点。
• 深证成指：本期收于8,500.42点，较上期下降251.78点。
• 沪深300：本期收于3,276.73点，较上期下降120.80点。

整体来看，股指下跌幅度较大，市场承压明显。

2. 两融余额表现

• 两融余额：本期为8748.03亿元，环比下降0.24%，较前期略有减少。
• 净买入额：本期净买入为-19.32亿元，环比增加92.61亿元，显示市场资金在下跌过程中仍有一定净流入。

3. 融资与融券交易情况

• 融资买入额：本期为1082.80亿元，环比下降5.31%。
• 融资偿还额：本期为1102.12亿元，环比下降12.21%。
• 融券卖出量：本期为4.48亿股，环比下降21.93%，显示融券市场活跃度有所降低。

4. 沪市与深市两融余额变化

• 沪市两融余额：由5309.33亿元降至5305.49亿元，环比下降0.07%。
• 深市两融余额：由3459.79亿元降至3442.54亿元，环比下降0.50%。
• 沪市主板净买入：由-65.80亿元增至-2.49亿元，环比增加63.31亿元。
• 深市主板净买入：由-46.13亿元增至-16.83亿元，环比增加29.30亿元。

5. 行业两融余额情况

• 行业两融余额最高：非银行金融行业为752.37亿元。
• 行业两融余额最低：餐饮旅游行业为33.77亿元。
• 两融余额超500亿元的行业：非银行金融、银行、电子元器件、医药、房地产。
• 两融交易活跃行业：综合、电子、房地产、计算机、有色、通信、国防行业，两融余额占流通市值比超过3%。
• 两融交易额占成交额比例前三行业：非银行金融（14.19%）、银行（13.12%）、钢铁（11.40%）。

6. ETF表现

• ETF两融余额总和：本期为901.4956423亿元。
• 两融余额超100亿元的ETF：
  • 易方达恒生H股ETF：237.71亿元
  • 华安黄金ETF：190.07亿元
  • 华泰柏瑞沪深300ETF：151.50亿元
  • 华夏上证50ETF：122.74亿元
  • 华夏恒生ETF：111.41亿元

个股两融余额变化

融资余额大幅增长TOP10

融券余额大幅增长TOP10

风险提示

• 市场存在系统性风险，投资者需谨慎应对股指波动带来的影响。

分析师信息

• 分析师：杨若木
• 职位：基础化工行业小组组长
• 经验：7年证券行业研究经验
• 研究方向：擅长宏观经济背景下化工行业发展分析，重点关注新材料及精细化工领域
• 荣誉：曾获“水晶球奖”第三名、“今日投资”化工行业最佳选股分析师第一名等

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