20231209-财通证券-全球资金观察系列八十六_全球资金回流新兴市场_北向流入电子35亿元_30页_2mb

全球资金流动总结

全球资金观察系列概览

• 近一周（2023年11月30日至12月6日）全球资金流向：流入货币市场932亿美元，股票市场62亿美元，债券市场1亿美元；标普和纳指小幅回落。

债券市场动态

• 中美10年期利差倒挂幅度缩窄至-145%；全球资金流入新兴市场债券长端；本周分别流入美国公司债1951亿美元、混合债1657亿美元，流出主权债380亿美元。

跨市场与风格趋势

• 全球资金从发达市场转向新兴市场；风格偏好平衡性和小盘股，资金流入居多。

国别与行业资金流向

• 全球方面：美股房地产行业资金流入最高（1056亿美元）；中国权益资产科技行业吸金最多。

• 国内北向资金：本周净流入科技（2878亿元）、高端制造（682亿元）、医药医美（525亿元）等行业；流出消费（-3996亿元）、大金融（-3543亿元）、公共服务（-988亿元）等；一级行业电子净流入350.5亿元，有色金属净流入83.7亿元；个股净买入贵州茅台（1424亿元）、中际旭创（869亿元）、药明康德（838亿元）、韦尔股份（836亿元）、天齐锂业（703亿元）；净卖出五粮液（-1452亿元）、联影医疗（-1308亿元）等。

• 国内南向资金：本周净买入可选消费（358亿港元）、能源（125亿港元）、公用事业（69亿港元）等GICS行业；流出信息技术（-138亿港元）、房地产（-15亿港元）等；一级行业社会服务净买入最多（211亿港元）；个股净买入美团-W（175亿港元）、中国海洋石油（89亿港元）、理想汽车-W（56亿港元）等。

其他市场细节

• ETF：资金整体流入ETF，宽基指数净流入5344亿元；科技ETF（2274亿元）流入领先，医药医美ETF流出（-790亿元）。
• 新基金发行：本周新发24只股票型和混合型基金，总份额569亿份；12月以来累计发行份额914亿份。
• 市场募资：本周总募资额1418亿元，下降；IPO规模318亿元。
• 融资与回购：截至12月7日，两市融资余额166973亿元；本周回购规模410亿元。
• 重要股东行动：本周重要股东净减持2030亿元；部分个股如三峡水利增持。

风险提示

• 无风险利率上行、宏观经济波动、产业政策风险、市场波动等超预期。