全球资金观察系列五十六：北向流入大金融超39亿元-20230506-财通证券-30页_2mb

北向流入大金融超39亿元 - 全球资金观察系列五十六

核心内容概览

本周全球资金呈现以下主要流向特征：

• 大类资产：资金流入货币、债券市场，流出股票市场。
• 权益市场：资金流入新兴市场，流出发达市场；价值与小盘风格流出居多。
• 中国行业：资金流入科技、医药生物、消费品，流出金融、公用事业、通信。
• 美国行业：资金流入消费品、医药生物、工业，流出金融、能源、科技。
• 北上资金：净流出8.06亿元，流入大金融、高端制造、医药医美；流出科技、周期、公共服务。
• 南下资金：净流入36.04亿元，流入信息技术、金融、可选消费；流出材料、电信服务、公用事业。
• ETF资金：整体流入，科技ETF净流入38.16亿元，大金融ETF净流出15.68亿元。

主要观点

全球资金流动

• 本周全球资金净流入货币市场595亿美元，净流入债券市场110亿美元，净流出股票市场66亿美元。
• 货币市场净流入额高于债券和股票市场。
• 标普和纳指本周有所回升。

债券市场

• 中美10年期国债利差倒挂扩张，当前为-0.71%。
• 全球资金本周流出中国债市，流入美国债市的长期和中长期债券。
• 美国10年期-2年期国债利差倒挂加深至-0.51%。

权益市场

• 全球资金流入新兴市场，流出发达市场。
• 价值风格资金流出最多，小盘风格流出幅度最大。
• 中国权益资产中，科技行业净流入最多（10.24亿美元），医药生物（0.51亿美元）、消费品（0.36亿美元）紧随其后。
• 美股中，消费品（6.93亿美元）、医药生物（3.49亿美元）、工业（3.09亿美元）为净流入最多的行业。

北上资金

• 本周北上资金净流出8.06亿元，全年累计净流入1806.29亿元。
• 流入最多的大类行业为大金融（39.37亿元）、高端制造（10.74亿元）、医药医美（9.57亿元）。
• 流出最多的大类行业为科技（-34.83亿元）、周期（-19.44亿元）、公共服务（-5.83亿元）。
• 流入最多的一级行业为食品饮料（26.12亿元）、银行（19.23亿元）、非银行金融（12.93亿元）。
• 流出最多的一级行业为家电（-18.03亿元）、计算机（-15.1亿元）、电力设备及新能源（-13.03亿元）。
• 本周北上资金净买入前五的个股为：贵州茅台（19.37亿元）、工业富联（8.96亿元）、潍柴动力（6.14亿元）、迈瑞医疗（5.59亿元）、工商银行（5.57亿元）。
• 本周净流出前三的个股为：格力电器（-16.3亿元）、中远海控（-6.68亿元）、宁德时代（-5.31亿元）。
• 2023年以来，北上资金净买入最多的是宁德时代（177.8亿元）、贵州茅台（106.58亿元）、五粮液（82.65亿元）。

南下资金

• 本周南下资金净流入36.04亿元，全年累计净流入959.6亿元。
• 流入最多的GICS行业为信息技术（8.1亿港元）、金融（6.1亿港元）、可选消费（4.3亿港元）。
• 流入最多的一级行业为非银金融（9.3亿港元）、传媒（8亿港元）、社会服务（3.9亿港元）。
• 本周南下资金净买入前三的个股为：快手-W（5.7亿港元）、中国人寿（3.7亿港元）、美团-W（2.2亿港元）。
• 2023年以来，南下资金净买入前三的个股为：美团-W（197.51亿港元）、中国移动（115.5亿港元）、快手-W（59.1亿港元）。

ETF资金

• 本周ETF整体净流入，宽基指数ETF净流入10.08亿元。
• 科技ETF净流入38.16亿元，为流入最多。
• 大金融ETF净流出15.68亿元，为流出最多。
• 从月度数据看，医药医美ETF净流入额达160.77亿元。

关键信息

国内市场资金需求

• 本周募资总额138.56亿元，较上周大幅回落。
• IPO规模为126.27亿元，首发家数为2家。
• 本周末发生定增。

两融与回购

• 截至5月5日，两市融资融券余额为16173.8亿元，较上周五减少72.33亿元。
• 2023年以来融资净流入762亿元。
• 本周回购规模回升至13.2亿元。

新发基金

• 本周新发14只股票型+混合型基金，合计新发份额为92.4亿份。
• 5月以来累计发行份额为92.4亿份。

重要股东增减持

• 本周重要股东净减持34.01亿元，5月以来累计净减持规模为34.01亿元。
• 增持比例居前个股包括中伟股份、沐邦高科、*ST新海等。

风险提示

• 无风险利率上行
• 宏观经济大幅波动
• 产业政策风险
• 市场波动超预期
• 全球资本回流美国超预期
• 中美博弈超预期
• 通胀超预期