20161014-兴业证券-晨会纪要_14页_1mb
报告摘要
市场数据与行业分析总结
核心内容概述
本文档汇总了近期国内市场、周边市场、商品期货、外汇商品、重点公司及行业分析等多方面的市场数据和研究报告，旨在为投资者提供详尽的市场动态与投资建议。
国内市场指数表现
| 指数 | 1日 | 5日 | 本年 |
|---|---|---|---|
| 上证综指 | 0.1 | 2.1 | -7.1 |
| 深证成指 | 0.0 | 2.6 | -7.2 |
| 创业板指 | -0.1 | 2.9 | -11.3 |
| 中小板指 | 0.1 | 3.0 | -9.8 |
| 沪深 300 | 0.1 | 1.8 | -4.8 |
| 中证 500 | 0.0 | 3.0 | -7.1 |
整体来看，国内市场指数在1日和5日表现较为平稳，但本年整体呈现下跌趋势。其中，创业板和中小板指数跌幅较大，而上证综指和沪深300跌幅相对较小。
表现最好前五行业
| 行业 | 指数 | 1日 | 5日 | 本年 |
|---|---|---|---|---|
| 建筑装饰 | 2933 | 1.7 | 4.5 | -1.4 |
| 机械设备 | 1624 | 0.7 | 3.7 | -8.9 |
| 钢铁 | 2435 | 0.7 | 3.9 | -6.9 |
| 公用事业 | 2956 | 0.5 | 3.0 | -8.7 |
| 国防军工 | 1566 | 0.4 | 4.4 | -11.0 |
建筑装饰行业表现最佳，其5日涨幅最大，但本年仍呈现下跌趋势。机械设备、钢铁、公用事业和国防军工也表现相对较好。
表现最差前五行业
| 行业 | 指数 | 1日 | 5日 | 本年 |
|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 4998 | -0.6 | 1.4 | 5.7 |
| 农林牧渔 | 3294 | -0.2 | 2.8 | -2.8 |
| 采掘 | 3420 | -0.2 | 2.3 | 1.5 |
| 化工 | 3262 | -0.2 | 3.4 | -0.4 |
| 食品饮料 | 7206 | -0.2 | 2.8 | 10.9 |
家用电器、农林牧渔、采掘、化工和食品饮料行业表现较差，尤其是家用电器和食品饮料在本年表现突出，但1日和5日跌幅较大。
周边市场表现
| 市场 | 指数 | 1日 | 5日 | 本年 |
|---|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 23031 | -1.6 | -3.2 | 8.0 |
| 恒生红筹 | 3832 | -1.3 | -2.5 | -2.1 |
| 日经 225 | 16774 | -0.4 | -0.3 | -9.1 |
| 道琼斯 | 18100 | -0.2 | -0.9 | 5.5 |
| 标普 500 | 2133 | -0.3 | -1.3 | 6.0 |
| 纳斯达克 | 5213 | -0.5 | -1.8 | 6.3 |
| 德国 DAX | 10414 | -1.0 | -1.5 | 1.3 |
| 法国 CAC | 4405 | -1.1 | -1.7 | -2.6 |
| 富时 100 | 6978 | -0.7 | -0.3 | 14.5 |
周边市场整体表现不佳，恒生指数、日经225和富时100等指数在本年涨幅显著，但近期1日和5日普遍下跌，其中恒生红筹和法国CAC跌幅较大。
主要商品期货表现
| 商品 | 收盘价 | 1日 | 5日 | 本年 |
|---|---|---|---|---|
| NYMX 原油 | 51 | 0.5 | 27.3 | 37.3 |
| 布伦特原油 | 434 | 0.0 | 20.1 | 22.9 |
| LME 铜 | 4,808 | 0.0 | -2.8 | 2.5 |
| LME 铝 | 1,677 | 0.0 | 7.3 | 11.7 |
| LME 锌 | 2,263 | 0.0 | 25.6 | 40.8 |
| LME 铅 | 2,028 | 0.0 | 10.0 | 13.7 |
| LME 镍 | 10,580 | 0.0 | 20.6 | 20.0 |
| LME 锡 | 19,870 | 0.0 | 18.5 | 36.4 |
| COMEX 黄金 | 1,259 | 0.4 | 0.7 | 18.8 |
| COMEX 白银 | 18 | 0.1 | 12.9 | 26.7 |
| CBOT 大豆 | 955 | 1.0 | 6.9 | 10.5 |
| CBOT 玉米 | 350 | 3.8 | -4.1 | -2.4 |
| ICE11 号糖 | 23 | -1.1 | 50.5 | 50.5 |
商品期货市场整体呈现上涨趋势，尤其是原油、黄金、白银和部分金属期货。但玉米和糖的5日表现有所下跌，需关注其波动风险。
主要外汇商品表现
| 商品 | 收盘价 | 1日 | 5日 | 本年 |
|---|---|---|---|---|
| 美元指数 | 97.5350 | -0.5 | 0.9 | -1.3 |
| 美元-人民币 | 6.7269 | 0.1 | 0.9 | 3.0 |
| 美元-日元 | 103.6600 | -0.6 | -0.3 | -13.2 |
| 欧元-美元 | 1.1054 | 0.4 | -0.8 | 2.0 |
| 英镑-美元 | 1.2247 | 0.4 | -2.9 | -16.8 |
美元指数和美元-日元在近期有所下跌，而美元-人民币和欧元-美元略有上涨。整体外汇市场波动较大，需关注汇率变化对相关行业的影响。
重点公司及行业分析
欧开股份（833038）
- 主营业务：住宅全装修、公共建筑装饰、软装配饰、“OK快修”、“OK商城”
- 业绩：2016年上半年营业收入10046.87万元，同比增长12.17%；净利润714.24万元，同比增长19.00%
- 投资建议：预计2016-2018年EPS分别为0.59、0.75和0.93元，对应PE分别为22.7、17.8和14.4倍，首次覆盖给予增持评级
- 风险提示：公装业务接单量下降、快修业务拓展不达预期、快修行业有巨头进入市场、快修业务团队培养不足
远方光电（300306）
- 业绩：2016年前三季度净利润预计为5590万元-6370万元，同比增长45%-65%
- 投资建议：上调盈利预测，预计2016-2018年EPS分别为0.31元、0.87元和0.99元，维持“增持”评级
- 风险提示：行业竞争存在加剧的可能、并购整合存在不达预期的可能
正业科技（300410）
- 业绩：2016年前三季度净利润预计为3559.88万元-4034.53万元，同比增长50%-70%
- 投资建议：预计2016-2018年EPS分别为0.55元、1.07元和1.44元，维持“增持”评级
- 风险提示：子公司业绩不达预期、横向整合导致的公司经营管理风险
冀东水泥
- 业绩：预计2016年前三季度亏损4.8-4.2亿元，但扣非后经营性利润总额同比减亏约20亿元
- 投资建议：预计2016-2018年净利润分别为0.50、25、31亿元，对应EPS分别为0.04、0.82、1.02元，维持“增持”评级
- 风险提示：重组未通过、出现较大的公允价值变动损失、行业需求超预期下滑
世联行
- 事件：世联君汇挂牌新三板获受理，助力拓展存量资产入口
- 投资建议：预计2016-2018年EPS分别为0.35、0.45和0.52元，维持“买入”评级
- 风险提示：房地产成交增速不及预期
行业观点汇总
- 建筑装饰：行业规模大但公司小，未来有望在存量房市场中获得增长。
- 生物识别：市场前景广阔，盈利模式多样，A股公司积极布局，技术替代空间大。
- 机械行业：锂电检测设备需求旺盛，正业科技业绩有望高增长。
- 钢铁行业：行业盈利分化，龙头公司表现突出，部分公司正尝试转型。
- 房地产行业：世联行通过子公司拓展存量资产管理业务，具备增长潜力。
投资评级说明
- 行业评级：推荐（相对表现优于市场）、中性（与市场持平）、回避（弱于市场）
- 公司评级：买入（涨幅大于15%）、增持（涨幅在5%-15%之间）、中性、减持（涨幅小于-5%）
新股发行信息
| 代码 | 简称 | 发行数量（万股） | 发行价（元） |
|---|---|---|---|
| 601229 | 上海银行 | 60045.00 | 17.77 |
| 603888 | 新华网 | 5190.29 | - |
| 603258 | 电魂网络 | 6000.00 | 15.62 |
| 600926 | 杭州银行 | 26175.00 | 14.39 |
| 300552 | 万集科技 | 2670.00 | 12.25 |
| 603160 | 汇顶科技 | 4500.00 | 19.42 |
| 603816 | 顾家家居 | 8250.00 | 24.66 |
机构销售经理联系方式
- 上海地区：罗龙飞、盛英君、杨忱、冯诚、顾超、胡岩、王立维
- 北京地区：朱圣诞、肖霞、刘晓浏、郑小平、陈杨、吴磊、何嘉
- 深圳地区：朱元彧、杨剑、邵景丽、王维宇
- 海外销售：刘易容、徐皓、张珍岚、陈志云、曾雅琪、赵新莉
- 私募及企业客户：刘俊文、徐瑞、唐怡、杨雪婷、韩立峰
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