计算机行业深度报告：私有化部署需求提升带来大模型一体机投资机会_27页_2mb

计算机行业深度报告：私有化部署需求提升带来大模型一体机投资机会

核心内容

本报告分析了政企私有化部署AI大模型的趋势及其对大模型一体机带来的投资机会。随着DeepSeek等大模型的推出，其技术创新显著降低了模型和算力门槛，推动了政企在AI应用方面的部署需求。同时，大模型一体机因其软硬结合、一键部署的特性，成为解决政企部署复杂性与高门槛的关键工具。

主要观点

• 私有化部署的定义与优势：私有化部署是指将AI大模型及相关基础设施部署在客户自主掌控的环境中，具有物理隔离性、数据闭环性、自主管控性和定制化服务等核心特征，适用于对数据安全、业务定制和性能稳定性要求较高的政企单位。
• 私有化部署的必要性：出于数据安全、业务需求、成本控制、性能和稳定性等多方面考虑，政企更倾向于采用私有化部署方式。
• DeepSeek技术创新：DeepSeek-R1模型通过强化学习技术，提升了模型推理能力，在多项任务中表现优异。其蒸馏模型在不同参数规模下均表现出良好的性能，且完全开源，降低了部署门槛。
• 私有化部署的算力与软件栈要求：选型过程中需综合考虑模型参数、运行参数、算力硬件、配套生态和软件栈支持。算力硬件选型需考虑显存容量、计算能力、显存带宽和互联带宽等因素。
• 大模型一体机的优势：一体机通过预集成算力硬件、优化软件栈和预装模型，实现“通电即用”的部署方式，显著降低了政企部署AI的复杂性和成本。
• 市场空间测算：预计未来央国企、政务机构、三甲医院及高等院校等泛政府单位在私有化部署AI大模型方面有约1000亿元的市场空间，且随着AI应用场景的拓宽，该市场仍有较大增长潜力。
• 相关公司分析：紫光股份、浪潮信息、中科曙光、拓维信息等公司推出大模型一体机产品，涵盖从14B到671B参数模型的部署能力，具备较强的行业适配性与技术实力。

关键信息

1. DeepSeek 技术创新与部署影响

• DeepSeek-R1在多个任务上表现优异，与OpenAI o1性能相当。
• DeepSeek系列模型完全开源，采用MIT License，可商用，无门槛部署。
• 模型蒸馏技术允许用户利用模型输出进行训练，提升模型适配性。

2. 私有化部署选型考虑

• 模型参数与运行参数：需根据业务场景选择合适的模型参数和运行参数。
• 算力硬件：需考虑显存容量、计算能力、显存带宽和互联带宽等因素。
• 配套生态与软件栈：包括固件、驱动、推理引擎、集合通信库、基础设施管理平台等，直接影响算力利用效率和模型部署效果。

3. 大模型一体机的市场价值

• 大模型一体机提供“软硬结合”部署方案，简化选型与部署流程。
• 一体机通过预集成和优化，实现“通电即用”和“一键部署”，降低政企部署难度。
• 预计市场空间达1000亿元，未来仍有增长空间。

4. 相关公司推荐

• 紫光股份：推出灵犀Cube一体机，支持多品牌GPU，提供全栈AI解决方案，预计2024-2026年营业收入与归母净利润稳步增长，维持“买入”评级。
• 浪潮信息：推出元脑R1推理服务器，支持671B模型部署，提供一站式AI解决方案，预计2024-2026年营收和净利润增长显著，维持“增持”评级。
• 中科曙光：推出DeepSeek超融合一体机，支持从推理到训练的全场景需求，提供一站式AI服务。
• 拓维信息：推出兆瀚系列一体机，支持DeepSeek模型本地化部署，提供部署咨询与服务。

风险提示

• 宏观经济波动风险：经济环境变化可能影响AI算力投入。
• AI技术发展不及预期：模型与算力技术发展可能滞后于市场需求。
• 下游客户算力支出意愿不足：政企可能因成本或安全问题减少对AI算力的投入。
• 供应链风险：硬件与软件供应链波动可能影响产品部署。
• 行业竞争加剧：大模型一体机市场竞争加剧，可能压缩利润空间。

投资评级

• 股票投资评级：买入（投资收益率超越沪深300指数15%以上）、增持（收益率在5%-15%之间）、持有（收益率在-10%-5%之间）、卖出（收益率落后沪深300指数10%以上）。
• 行业投资评级：领先大市（行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上）、同步大市（涨跌幅在-5%至5%之间）、落后大市（涨跌幅落后沪深300指数5%以上）。

图表与数据

• 图1：2022年中国私有云细分市场结构（亿元）
• 图2：DeepSeek-R1性能对比
• 图3：DeepSeek-R1蒸馏模型性能对比
• 图4：DeepSeek-R1及其蒸馏模型完全开源
• 图5：DeepSeek-32B模型所需显存分布
• 图6：华为昇腾适配DeepSeek模型并发布部署文档
• 图7：海光DCU适配DeepSeek模型并发布部署文档
• 图8：企业在应用人工智能过程中面临的挑战
• 图9：中国石油昆仑大模型使用指南
• 图10：深圳福田基于DeepSeek开发的AI数智员工
• 图11：裸金属服务器所需软件栈
• 图12：不同参数大小的DeepSeek-R1模型特点与适用场景
• 图13：英伟达H200参数配置
• 图14：DeepSeek-R1-70B模型所需显存容量分布
• 图15：拓维信息大模型一体机方案一览
• 图16：昇腾配套软件包
• 图17：CANN软件架构
• 图18：MindIE组件介绍
• 图19：集合通信库软件架构图
• 图20：DCS组件架构
• 图21：拓维信息一体机三大优势
• 图22：拓维信息一体机使能体系
• 图23：新华三灵摩Cube一体机
• 图24：浪潮信息元脑R1推理服务器
• 图25：中科曙光DeepSeek超融合一体机
• 图26：拓维信息兆瀚DeepSeek一体机

表格数据

• 表1：公有云与私有云对比
• 表2：私有化部署所需服务器开支测算

总结

随着DeepSeek等大模型的推出，政企私有化部署AI的需求显著提升。大模型一体机因其软硬结合、一键部署等优势，成为解决政企部署难题的重要工具。市场空间广阔，预计达到1000亿元，相关公司如紫光股份、浪潮信息、中科曙光和拓维信息在该领域具备较强的竞争力与技术实力，值得关注。然而，投资需注意宏观经济波动、技术发展不及预期、客户算力支出意愿不足等风险。