计算机行业深度报告-私有化部署需求提升带来大模型一体机投资机会_27页_2mb

行业深度：计算机行业与大模型一体机投资机会

核心内容

随着AI大模型技术的快速发展，私有化部署需求在政企领域显著提升，成为AI模型部署的主流选择。大模型一体机作为软硬结合的解决方案，能够有效解决私有化部署中的复杂性和高门槛问题，成为推动政企AI应用落地的重要载体。

主要观点

• 私有化部署的优势：私有化部署具有物理隔离性、数据闭环性、自主管控性和定制化服务等核心特征，特别适合对数据安全、系统稳定性有高要求的政企客户。
• DeepSeek技术创新：DeepSeek系列模型的推出显著降低了大模型落地的模型和算力门槛，支持多种精度和规模，且完全开源，使企业能够更灵活地部署模型。
• 大模型一体机的出现：大模型一体机通过预集成算力硬件、优化软件栈和预装模型，实现了“通电即用”的部署方式，极大简化了私有化部署流程。
• 行业应用案例：中国石油、深圳福田等政企单位已成功部署DeepSeek大模型，实现了多场景的智能化应用。
• 市场空间广阔：预计私有化部署大模型一体机的市场空间在1000亿元左右，且随着AI应用场景的拓宽，需求仍有较大增长空间。
• 相关公司表现：紫光股份、浪潮信息、中科曙光、拓维信息等公司积极布局大模型一体机领域，具有较强的技术实力和市场前景。

关键信息

1. 私有化部署定义及特征

• 定义：私有化部署是指将AI大模型及相关基础设施部署在客户自主掌控的物理或虚拟环境中，属于客户的内部资产。
• 特征：
  • 物理隔离性
  • 数据闭环性
  • 自主管控性
  • 定制化服务

2. 私有化部署选型考虑

• 模型参数与运行参数：根据企业实际业务需求选择合适的模型参数和运行参数。
• 算力硬件：需要考虑显存容量、显存带宽、计算能力、互联带宽等。
• 配套生态及软件栈支持：包括固件及驱动、异构计算架构、推理引擎、集合通信库、基础设施管理平台等。

3. DeepSeek系列模型与部署需求

• DeepSeek-R1：性能对齐OpenAI o1正式版，支持多种精度和规模，完全开源，便于企业本地部署。
• 蒸馏小模型：如DeepSeek-R1-Distill-Qwen-32B等，性能对标国际领先水平，算力门槛显著降低。
• 硬件适配：华为昇腾、海光DCU等硬件厂商已快速适配DeepSeek系列模型，支持一键部署。

4. 私有化部署所需服务器开支测算

• 市场空间估算：预计2025年央国企、政务机构、三甲医院、高等院校等私有化部署所需服务器（一体机）市场空间约为1249亿元。
• 具体测算：
  • 央国企：29100台，市场空间约512亿元。
  • 政务机构：14000台，市场空间约246亿元。
  • 三甲医院：15420台，市场空间约271亿元。
  • 高等院校：12468台，市场空间约219亿元。

5. 相关公司介绍

• 紫光股份：推出灵犀Cube一体机，支持多品牌GPU兼容，提供从14B到671B模型的推理及训推一体服务。
• 浪潮信息：推出元脑R1推理服务器，支持DeepSeek-R1 671B模型，提供从硬件上电到模型服务上线的全流程优化。
• 中科曙光：推出DeepSeek超融合一体机，集成高效能基础模型和全流程AI工具链，支持多种大模型适配和智能调度。
• 拓维信息：推出兆瀚DeepSeek一体机，全面适配DeepSeek-R1/V3模型，提供从训练到推理的完整部署能力。

投资建议

• 建议关注：紫光股份、浪潮信息、中科曙光、拓维信息等公司。
• 投资评级：计算机行业维持“领先大市”评级，紫光股份评级为“买入”，浪潮信息评级为“增持”。

风险提示

• 宏观经济波动风险
• AI技术发展不及预期
• 下游客户AI算力支出意愿不及预期
• 供应链风险
• 服务器（一体机）行业竞争加剧风险

图表目录

• 图1：2022年中国私有云细分市场结构
• 图2：DeepSeek-R1性能对比
• 图3：DeepSeek-R1蒸馏模型性能对比
• 图4：DeepSeek-R1及其蒸馏模型完全开源
• 图5：部署DeepSeek-32B模型所需显存分布
• 图6：华为昇腾适配DeepSeek模型并发布部署文档
• 图7：海光DCU适配DeepSeek模型并发布部署文档
• 图8：企业在应用人工智能过程中面临的挑战
• 图9：中国石油昆仑大模型使用指南
• 图10：深圳福田基于DeepSeek开发的AI数智员工
• 图11：裸金属服务器所需安装软件栈
• 图12：不同参数大小的DeepSeek-R1模型对应的特点与适用场景
• 图13：英伟达H200参数配置
• 图14：DeepSeek-R1-70B单卡所需显存容量分布
• 图15：拓维信息大模型一体机方案一览
• 图16：昇腾配套软件包
• 图17：CANN软件架构
• 图18：MindIE组件介绍
• 图19：集合通信库软件架构图
• 图20：DCS组件架构
• 图21：拓维信息一体机三大优势
• 图22：拓维信息一体机使能体系
• 图23：新华三灵摩Cube一体机
• 图24：浪潮信息元脑R1推理服务器
• 图25：中科曙光DeepSeek大模型超融合一体机
• 图26：拓维信息兆瀚DeepSeek一体机

表格目录

• 表1：公有云对比私有云
• 表2：私有化部署所需服务器开支测算