20210303-华融期货-铁矿石日评_本月上涨创新高_3页_261kb

华期理财 - 铁矿石分析总结

一、核心内容概述

本报告为华融期货推出的“资讯纵横”栏目内容，聚焦于铁矿石2021年2月的行情回顾、重要消息面分析以及后市展望。报告结合了市场数据、企业生产情况、库存变化和需求动态，为投资者提供了详尽的市场分析与操作建议。

二、主要观点与关键信息

1. 行情回顾

• 铁矿石主力2105合约2月表现强劲，收出上影线29点、下影线70点、实体156点的阳线。
• 2月铁矿石价格从月初995点上涨至月末1151点，涨幅达 16.85%，振幅 255点。
• 价格创新高，显示出市场对铁矿石的强劲需求。

2. 本月重要消息面情况

澳大利亚矿业公司 Mineral Resources

• 四季度产量 509.9万吨，环比增 21.8%，同比增 53%。
• 销量 436.4万吨，环比增 23%，同比增 33%。
• Iron Valley 项目产量环比增 39%，库宾项目环比增 11.8%。

巴西淡水河谷（Vale）

• 四季度粉矿产量 8451万吨，环比降 4.7%，同比增 7.9%。
• 球团产量 712万吨，环比降 16.9%，同比降 24.4%。
• 总销量 9131万吨，环比增 23%，同比增 2.7%。
• 预计2021年底产能达 3.5亿吨，2022年目标 4亿吨。

其他矿山公司动态

• MountRidley 启动 WeldRange 项目地质采样，铁品位可达 62.3%。
• 冠军铁（ChampionIron） 四季度高品位铁精粉产量同比增 4%，销量同比下降 1.6%。
• 铁江现货有限公司（IRC） 四季度产量同比增 3.3%，销量同比降 12.7%。

3. 供给情况

• 2月澳洲矿山发运量环比增加 106万吨，达 1800万吨，其中发往中国量 1456.5万吨。
• 巴西发运量环比增加 43.3万吨，达 607.2万吨。
• 全球铁矿石产量预计 2021年达23.5亿吨，同比增 1.3亿吨，创历史新高。
• 增量主要来自 复产矿山（占 78%）和 新项目投产（约 2800万吨）。

4. 库存变化

• 受春节假期影响，钢厂采购减弱，港口库存 连续七周累库。
• 截至2月末，港口库存 12644.73万吨，环比减少 62.17万吨。
• 疏港量环比增加 10.12万吨，达 294.97万吨。

5. 需求情况

• 2月钢厂刚需补库，日均铁水产量 245.63万吨/天，环比增 4.67万吨，同比增 32.51万吨。
• 高炉开工率和产能利用率分别环比增 1.82% 和 1.75%。
• 国内外钢企对铁矿石需求良好，远期成交活跃。
• 随着两会召开，河北限产政策可能影响需求，需关注政策落地情况。

6. 后市展望

• 3月铁矿石基本面预计 延续紧平衡，但需关注限产政策对需求的影响。
• 短期价格将 维持震荡偏强，技术面显示多头强势。
• 关注 海外发运恢复 和 需求变化，尤其是港口库存与钢厂补库情况。

三、技术面分析

• 月线：铁矿2105合约震荡上涨，创出新高 1180点，月均线与MACD指标开口向上。
• 周线：突破 5周与10周均线，周均线与MACD指标开口向上。
• 日线：突破多条短期均线，日均线与MACD指标开口向上。
• 当前处于 震荡偏强 形态，短期关注 5日、10日、20日均线 的支撑力度。

四、风险提示与免责声明

• 本报告为分析师/投资顾问的独立观点，不构成投资建议。
• 投资者应独立评估信息与观点，并结合自身投资目标与风险承受能力。
• 本报告仅限华融期货客户使用，未经授权不得传播。
• 期市有风险，入市须谨慎。