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铁矿石市场分析总结（2021年3月3日）

核心内容概述

本报告为华融期货发布的“资讯纵横”栏目内容，聚焦于铁矿石市场行情回顾、消息面分析及后市展望，旨在为投资者提供全面、准确的市场信息与操作建议。

一、行情回顾

• 铁矿石主力2105合约今日收出一颗阳十字星线，上影线24.5个点，下影线23个点，实体0.5个点。
• 开盘价：1153
• 收盘价：1153.5
• 最高价：1178
• 最低价：1130
• 涨幅：20.5个点，1.81%

整体来看，铁矿石价格震荡偏强，市场情绪有所回升。

二、消息面情况

1. 政策层面：财政部表示将延续积极的财政政策和稳健的货币政策，避免过早退出经济支持措施，对市场信心有一定支撑。
2. 国际市场：海外对中国再生钢铁原料HRS101的报价持续上涨，韩国和日本报价约490美元/吨（约3166元/吨，不含税）CFR张家港，较之前上涨近18美元/吨。
3. 国内市场：国内钢厂和贸易商对HRS101的可接受价格仍在460美元/吨左右，进口数量较少。
4. 产量预测：Mysteel预计2020年全球铁矿石产量为22.21亿吨，2021年预计增长1.3亿吨至23.5亿吨。

三、后市展望

1. 供给端

• 2月22日-2月28日，澳大利亚和巴西铁矿发运总量为2407.2万吨，环比增加149.3万吨。
• 澳大利亚发运量环比增加106.0万吨至1800万吨，其中发往中国量为1456.5万吨，环比增加2.1万吨。
• 巴西发运量环比增加43.3万吨至607.2万吨。
• 到港量：中国45港和26港到港量均出现环比上升，港口库存连续七周累库后出现降库。
• 季节性因素：2月份发运量回升，预计3月份发运及到港量重心将环比上升，但巴西发运仍低于1月份水平。

2. 需求端

• 钢厂开工率：247家钢厂高炉开工率为83.85%，环比减少0.13%，但同比增加6.25%。
• 产能利用率：高炉炼铁产能利用率为92.28%，环比增加0.1%，同比增12.22%。
• 铁水产量：日均铁水产量为245.63万吨，环比增加0.25万吨，同比增加32.52万吨。
• 需求表现：铁水产量处于5年同期高位，显示钢企对铁矿石的需求依然旺盛。
• 潜在影响：两会即将召开，唐山地区可能出台大气污染治理政策，对铁矿石需求产生一定压制。

3. 中长期展望

• 国内需求：内循环带动下，国内钢铁需求持续向好。
• 海外需求：海外钢铁产量已恢复至疫情前水平，铁矿石需求保持强劲。
• 整体趋势：预计国内外对铁矿石的需求依旧旺盛，短期价格将维持震荡偏强。

四、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2105主力合约震荡收涨，下方获得10日均线支撑。
• 指标状态：日均线和MACD指标继续开口向上，表明短期趋势偏强。
• 关注点：短期需关注5日和10日均线附近的支撑力度。

五、风险提示

• 环保政策：唐山地区可能出台的大气污染治理政策对需求端有潜在影响。
• 市场波动：需持续关注海外矿山发运情况和国内需求变化。

六、客户适配

• 适用对象：适合所有投资者，尤其是日内短线客户。
• 产品特点：汇总专项投顾人员对当日品种的走势分析与独立观点，提供多维度市场解读。

七、免责声明

• 本报告为分析师独立观点，不构成投资建议。
• 报告内容仅供参考，不保证其准确性和完整性。
• 投资者应独立评估，并结合自身投资目的和财务状况进行决策。
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