20160708-兴业证券-晨会纪要_14页_609kb
报告摘要
市场数据与行业分析总结
核心内容概览
本文档汇总了2016年7月7日及8日的重要市场数据与行业分析，涵盖国内市场指数、主要行业表现、周边市场、商品期货、外汇汇率、重点公司电话会议及研究报告等内容，为投资者提供了全面的市场动态和行业趋势分析。
国内市场指数表现
| 指数 | 当前指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 3017 | 0.0 | 3.0 | -8.5 |
| 深证成指 | 10621 | -0.2 | 1.2 | -8.6 |
| 创业板指 | 2234 | -0.3 | 0.3 | -10.3 |
| 中小板指 | 6994 | 0.1 | 1.5 | -9.2 |
| 沪深 300 | 3210 | -0.2 | 1.8 | -7.5 |
| 中证 500 | 6320 | 0.4 | 3.2 | -9.5 |
整体来看，市场呈现震荡走势，部分指数如上证综指和深证成指在5日和本年维度略有上涨，但多数指数仍处于下跌趋势。
表现最好前五行业
| 行业 | 指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 4018 | 2.8 | 9.9 | 14.3 |
| 医药生物 | 7741 | 1.2 | 3.5 | -6.3 |
| 采掘 | 3255 | 0.7 | 4.0 | -3.4 |
| 化工 | 3129 | 0.6 | 3.4 | -4.5 |
| 钢铁 | 2263 | 0.5 | 3.0 | -13.5 |
有色金属和医药生物表现突出，尤其是有色金属指数涨幅显著，而钢铁行业虽然短期表现尚可，但全年跌幅较大。
表现最差前五行业
| 行业 | 指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 国防军工 | 1660 | -1.6 | 8.0 | -5.7 |
| 计算机 | 5331 | -1.2 | -0.1 | -14.0 |
| 家用电器 | 4643 | -1.2 | 1.1 | -1.8 |
| 房地产 | 4623 | -0.8 | -1.0 | -15.6 |
| 传媒 | 1335 | -0.6 | 0.2 | -18.5 |
传媒和房地产行业表现较差，尤其是房地产行业本年跌幅显著，市场情绪较为悲观。
周边市场表现
| 市场 | 当前指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 20707 | 1.0 | 1.3 | -2.9 |
| 恒生红筹 | 3610 | 1.4 | 2.5 | -7.8 |
| 日经 225 | 15276 | -0.7 | -1.9 | -17.2 |
| 道琼斯 | 17896 | -0.1 | 1.1 | 4.4 |
| 标普 500 | 2098 | -0.1 | 1.3 | 4.2 |
| 纳斯达克 | 4877 | 0.4 | 2.0 | -0.5 |
| 德国 DAX | 9419 | 0.5 | -2.7 | -8.4 |
| 法国 CAC | 4118 | 0.8 | -2.8 | -8.9 |
| 富时 100 | 6534 | 1.1 | 0.5 | 7.2 |
周边市场整体表现分化，日经225和德国DAX等指数本年跌幅较大，而富时100涨幅显著，显示市场情绪有所回暖。
商品期货走势
| 商品 | 收盘价 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| NYMX 原油 | 45 | -3.03 | 12.98 | 21.90 |
| 布伦特原油 | 421 | 0.00 | 16.44 | 19.11 |
| LME 铜 | 4,687 | -1.71 | -5.28 | -0.04 |
| LME 铝 | 1,639 | -0.85 | 4.86 | 9.19 |
| LME 锌 | 2,098 | -0.90 | 16.43 | 30.55 |
| LME 铅 | 1,815 | -1.36 | -1.52 | 1.82 |
| LME 镍 | 9,675 | -4.30 | 10.32 | 9.69 |
| LME 锡 | 17,600 | -0.93 | 4.92 | 20.84 |
| COMEX 黄金 | 1,362 | 0.23 | 8.85 | 28.41 |
| COMEX 白银 | 20 | -0.81 | 27.30 | 42.82 |
| CBOT 大豆 | 1,025 | -4.52 | 14.75 | 18.61 |
| CBOT 玉米 | 342 | 0.15 | -12.08 | -14.18 |
| ICE11 号糖 | 20 | -4.62 | 28.99 | 28.99 |
大宗商品价格整体上涨，但部分品种如铜、铅、锡表现不佳。黄金和白银本年涨幅显著，而玉米和糖的涨幅则存在较大波动。
外汇商品走势
| 外汇 | 收盘价 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 美元指数 | 96.2580 | 0.2 | 0.3 | -2.6 |
| 美元-人民币 | 6.6790 | -0.2 | 0.5 | 2.2 |
| 美元-日元 | 100.7500 | -0.6 | -2.4 | -15.7 |
| 欧元-美元 | 1.1061 | -0.3 | -0.4 | 2.1 |
| 英镑-美元 | 1.2917 | -0.1 | -2.8 | -12.2 |
人民币对非美元货币贬值幅度较大，尤其是对澳元、加元和俄罗斯卢布，而美元对人民币略有贬值，对日元则大幅贬值。
重点行业观点
宏观观点
- “盯着汇率炒大宗”：人民币对非美元货币的贬值与大宗商品上涨存在较高相关性。
- 人民币兑澳元等资源品国家汇率贬值对大宗商品上涨有明显催化作用。
- 大宗商品上涨对通胀影响滞后，预计四季度将对全年通胀形成考验。
- 大宗商品上涨逻辑正转向中国经济结构转型的内部矛盾。
金融工程观点
- 期权市场数据乐观，隐含波动率斜率和日历价差显示投资者情绪向好。
- 小明对后市走势持乐观态度，建议继续看好市场。
中小盘观点
- 新眼光（430140）深耕眼科数字化医疗，未来将向其他科室和医疗信息化拓展。
- 公司盈利预测显示16-18年EPS分别为0.66、0.87、1.11元，首次覆盖给予增持评级。
TMT行业观点
- 三环集团（300408）为电子陶瓷龙头，增长持续。
- 公司EPS预测为0.65、0.81、0.95元，对应PE为27X、22X、18X，维持“增持”评级。
钢铁行业观点
- 厦门钨业（600549）作为正极材料行业龙头，未来受益于新能源汽车需求增长。
- 公司2016-2018年EPS分别为2.71、4.24、6.32亿元，维持“增持”评级。
汽车行业观点
- RX5上市有助于上汽减亏，提升公司盈利能力。
- 公司EPS预测为2.85、3.00、3.17元，维持“买入”评级。
房地产行业观点
- 保利地产销售表现优异，国企改革受益。
- 公司EPS预测为1.28、1.50元，维持“买入”评级。
电力行业观点
- 凯迪生态（000939）与中民投合作，200亿投资助力发展。
- 公司EPS预测为6.51、9.95、12.35亿元，维持“增持”评级。
食品饮料行业观点
- 高端白酒提价超预期，戴维斯双击进行中。
- 推荐五粮液、泸州老窖、酒鬼酒、水井坊等，预期业绩增长。
其他行业观点
- 吉利汽车新产品销量爬坡快于预期，目标价上调至5.6港元，维持“买入”评级。
新股发行信息
| 代码 | 简称 | 发行数量（万股） | 发行价（元） |
|---|---|---|---|
| 600919 | 江苏银行 | 115445.00 | 6.27 |
| 300517 | 海波重科 | 2560.00 | 10.04 |
| 002803 | 吉宏股份 | 2900.00 | 6.37 |
| 603069 | 海汽集团 | 7900.00 | 3.82 |
| 300520 | 科大国创 | 2300.00 | 10.05 |
| 002805 | 丰元股份 | 2422.90 | 5.80 |
以上为近期新股发行信息，投资者可关注相关公司基本面及市场表现。
投资评级说明
- 推荐：相对表现优于市场
- 增持：相对表现与市场持平
- 中性：相对表现与市场持平
- 买入：相对大盘涨幅大于15%
- 减持：相对大盘涨幅小于-5%
风险提示
- 各行业存在市场竞争加剧、政策变动、新业务拓展不达预期等风险。
- 大宗商品价格波动可能受汇率、经济转型等因素影响。
- 高端白酒提价可能受到消费升级放缓影响。
信息与声明
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