公募基金新发月报（2023年7月）：基金降费改革开启，千余基金已落地-20230710-国海证券-19页_787kb

公募基金新发月报（2023年7月）总结

核心内容

2023年7月，中国公募基金市场迎来了一系列重要变化，包括基金降费改革、新发基金规模回升、中证金选偏股基金策略指数发布、半导体材料设备主题ETF密集申报以及AI技术在交易场景的应用落地。这些事件共同推动了公募基金行业的高质量发展。

主要观点

1. 公募基金降费改革落地

• 背景：2022年4月26日，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，提出要降低基金费率，提高投资者获得感。
• 进展：2023年7月8日，多家大型公募基金公司宣布下调旗下部分基金的管理费率和托管费率，并修订基金合同条款。
• 影响：降费涉及1459只基金，合计规模近3万亿元，占全市场基金规模的11.43%。主要影响主动权益基金，其中混合型基金数量最多，共1206只，占全市场混合型基金的50%以上。
• 趋势：未来将逐步推广至其他基金类型，监管要求主动权益类新注册产品管理费率、托管费率分别不超过1.2%、0.2%；存量产品争取在2023年底前降至该水平。

2. 中证金选偏股基金策略指数发布

• 发布日期：2023年6月28日。
• 编制方法：基于基金管理人和基金产品维度构建综合评估体系，选取不超过150只风险与收益特征稳健的基金作为成分基金。
• 表现：该指数自基日以来持续跑赢偏股基金指数（930950.CSI），在多个时间区间（近一月、近三月、近半年）表现优于基准。
• 意义：该指数的发布将有助于提高市场业绩评价基准，为投资者提供更科学的参考。

3. 中证半导体材料设备主题ETF密集申报

• 申报情况：2023年6月2日，国泰基金率先上报，随后富国、易方达、广发、华夏基金等纷纷跟进。
• 指数构成：该ETF跟踪中证半导体材料设备指数（931743.CSI），选取40只涉及半导体材料和设备的上市公司证券作为样本。
• 权重股：前十大权重股包括北方华创、中微公司、沪硅产业、捷佳伟创、TCL中环等，其中北方华创权重最高，达14.14%。

4. AI技术在交易场景的应用

• 应用案例：兴证全球基金联合Qtrade平台推出智能交易员“兴宝”，上线后成交量已逾百亿元。
• 技术应用：运用自然语言处理（NLP）等技术，提升交易效率与风控水平。
• 局限性：目前AI技术主要用于智能服务、交易、风控、辅助研究等环节，尚未直接用于选股投资决策。

关键信息

2023年6月新发基金情况

• 新成立基金：共107只，合并发行规模达1076.85亿元，环比上升50.41%，同比下滑55.15%。
• 基金类型：以债券基金为主（共38只），其次为混合基金（29只）和股票基金（24只）。
• 规模排名：
  • 汇添富基金：发行规模112.66亿元，排名首位。
  • 易方达基金：92.59亿元。
  • 浦银安盛基金：82.05亿元。
• 新募集基金：共65只，其中37只募集完毕，28只仍在募集期内。
• 募集期限：49只基金募集期在一个月内，占76%；6只在1-2个月，10只在2-3个月。

6月新上报基金情况

• 上报数量：共125只，其中债券基金43只（34.40%），指数基金36只（28.80%），混合基金30只（24%）。
• 公司分布：易方达基金上报9只，嘉实基金7只，广发基金6只，华夏基金4只。
• 全年累计：华夏基金上报基金36只，为全市场最多。

风险提示

• 本报告基于公开信息，不构成投资建议。
• 市场环境或政策变化可能导致行业发展不及预期。
• 样本数据有限，可能存在代表性不足或统计误差。

附录

• 分析师：
  • 李杨：金融工程及金融产品首席分析师，8年证券投资、研究经验。
  • 熊晓湛：金融工程分析师，5年卖方金融工程经验，负责可转债、固收+策略、衍生品研究。
  • 熊颖瑜：金融工程分析师，6年金融行业经验，负责量化资产配置、选股研究。
• 投资评级标准：
  • 行业投资评级：推荐、中性、回避。
  • 股票投资评级：买入、增持、中性、卖出。
• 免责声明：
  • 本报告风险等级为R4，仅供符合适当性管理要求的客户使用。
  • 信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
  • 报告内容仅供参考，不构成投资建议。

以上为2023年7月公募基金新发月报的核心内容、主要观点和关键信息总结。