20170106-兴业证券-晨会纪要_13页_1mb

报告摘要

市场数据与行业分析总结

核心内容概述

本总结基于一份市场研究报告，涵盖国内市场指数、行业表现、周边市场、商品期货、外汇商品、重点公司分析、投资评级及研究报告信息等内容。整体呈现了当前市场走势、行业动态及投资建议，为投资者提供市场参考与决策依据。

国内市场指数

指数	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
上证综指	3165	0.2%	2.0%	0.9%
深证成指	10371	-0.1%	1.8%	1.1%
创业板指	1984	-0.4%	1.4%	1.1%
中小板指	6587	-0.2%	1.5%	1.2%
沪深 300	3368	0.0%	2.0%	0.8%
中证 500	6399	0.1%	2.1%	1.2%

整体来看，市场指数呈现温和上涨趋势，但投资者情绪仍偏谨慎，尤其体现在期权市场波动率指标上。

表现最好的前五行业

行业	指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
国防军工	1620	1.2%	4.1%	2.1%
采掘	3518	0.8%	2.7%	1.6%
交通运输	2818	0.8%	2.8%	2.0%
有色金属	3688	0.5%	2.6%	1.8%
通信	2972	0.4%	2.5%	1.7%

这些行业在短期内和年内均表现出较强的上涨动力，尤其是国防军工和采掘行业，涨幅显著。

表现最差的前五行业

行业	指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
食品饮料	7691	-0.4%	4.0%	2.0%
综合	3569	-0.4%	0.8%	0.4%
传媒	1223	-0.4%	0.7%	0.7%
电子	3120	-0.2%	1.6%	1.1%
房地产	4932	-0.2%	0.9%	0.5%

部分行业表现不佳，如食品饮料和综合行业，尽管短期有小幅上涨，但整体仍偏弱，需关注其潜在风险。

主要周边市场

市场	当前指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
恒生指数	22457	1.5%	3.2%	1.4%
恒生红筹	3653	1.2%	3.0%	1.4%
日经 225	19521	-0.4%	0.6%	-0.4%
道琼斯	19942	0.3%	0.0%	0.3%
标普 500	2271	0.6%	0.1%	0.6%
纳斯达克	5477	0.9%	-0.2%	0.9%
德国 DAX	11585	0.0%	1.2%	-0.1%
法国 CAC	4901	0.0%	1.3%	0.4%
富时 100	7195	0.1%	1.3%	0.2%

日经225指数表现较差，而恒生指数、标普500、纳斯达克等市场呈现温和上涨趋势。

主要商品期货

商品	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
NYMX 原油	54	0.0%	34.4%	45.0%
布伦特原油	451	0.0%	24.8%	27.7%
LME 铜	5,583	0.0%	12.8%	19.1%
LME 铝	1,699	0.0%	8.7%	13.2%
LME 锌	2,607	0.0%	44.7%	62.2%
LME 铅	2,042	0.0%	10.8%	14.5%
LME 镍	10,245	0.0%	16.8%	16.2%
LME 锡	21,030	0.0%	25.4%	44.4%
COMEX 黄金	1,181	0.0%	-5.6%	11.4%
COMEX 白银	17	0.0%	7.2%	20.3%
CBOT 大豆	1,012	0.0%	13.4%	17.2%
CBOT 玉米	361	0.0%	-1.0%	0.8%
ICE11 号糖	21	0.0%	36.0%	36.0%

商品期货市场整体表现分化，部分商品如原油、铜、铝、锌等上涨明显，但黄金、玉米等出现下跌。

主要外汇商品

外汇	收盘价	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
美元指数	101.4003	-1.1%	-1.2%	-1.5%
美元-人民币	6.8869	-0.7%	-0.8%	-0.8%
美元-日元	115.3700	-1.6%	-1.0%	-1.9%
欧元-美元	1.0605	1.1%	1.1%	1.5%
英镑-美元	1.2417	0.8%	1.3%	1.1%

美元指数及部分货币对出现下跌，欧元、英镑相对表现较好。

今日重点推荐

金工：指数反弹难改投资者谨慎预期

期权市场投资者情绪不高，波动率风险溢价处于中性状态。
对后市持中性偏谨慎预期。

机械：通源石油收购Cutters公司

通源石油通过收购Cutters，布局北美市场，提升市场地位和业务覆盖。
与APS形成协同效应，增强公司在北美市场竞争力。
预计16-18年EPS分别为0.05/0.11/0.18元，给予“增持”评级。

银行：五矿资本入主，转型金控平台

五矿资本注入后，公司转型以金融为主的金控平台。
预计17年、18年归母净利润分别为30亿、35亿，对应PE分别为17、14.5。
给予“增持”评级。

电力行业：漳州发展定增发行

定增募资6亿加码环保水务，碧水源参与，助力环保转型。
维持“增持”评级。

电力设备及新能源：南都电源业绩提升

储能业务爆发，预计2017年将成为业绩增长点。
预计16-18年EPS分别为0.44、0.76、1.05，维持“增持”评级。

投资评级说明

评级	相对大盘涨幅范围
推荐	相对表现优于市场
增持	相对表现在5%~15%之间
中性	相对表现在-5%~5%之间
回避	相对表现弱于市场
减持	相对表现小于-5%

兴业近期研究报告一览

研究员	报告名称	行业	投资评级	日期
满在朋	恒立液压(601100):下游需求持续火爆	机械基础件	买入	2017-01-05
陈绍兴	渤海金控(000415):租赁航母,金控未来	多元金融	增持	2017-01-05
孟维维	兴证环保-漳州发展(000753)非公开点评	公用事业	增持	2017-01-05
段涛涛	五矿资本入主，转型金控平台	磁性材料	增持	2017-01-05
沈玉梁	龙泉股份调研纪要	建筑材料	增持	2017-01-05
邢军亮	【兴证新三板】明日新做市公司投资简析	中小盘	推荐	2017-01-05
黄杨	全筑股份:限制性股票激励保障未来业绩增长	装修装饰	增持	2017-01-05
鲁衡军	发电量高速增长,全年新增装机约1.2GW	能源业	买入	2017-01-05

风险提示与投资建议

通源石油：跨文化企业整合风险、业绩承诺低于预期。
恒立液压：基础设施建设增速放缓、新产品推广受阻。
南都电源：储能推广不达预期、储能行业政策不达预期。
全筑股份：宏观经济下行、施工进度放缓、新业务不及预期。

新股信息

代码	简称	发行数量（万股）	发行价（元）
603089	正裕工业	2667.00	-
300600	瑞特股份	2500.00	-
603966	法兰泰克	4000.00	-
603358	华达科技	4000.00	-
601212	白银有色	69800.00	-
002845	同兴达	2400.00	-
300597	吉大通信	6000.00	-
002839	N道恩	18076.00	4.37
603037	凯众股份	-	16.01
300592	华凯创意	3060.00	5.21
603337	杰克股份	5167.00	17.72
002824	和胜股份	3000.00	9.80
603165	荣晟环保	3168.00	10.44
603668	天马科技	5300.00	6.21
002841	视源股份	4050.00	19.06
300595	欧普康视	-	23.81

部分新股信息显示发行价，其余暂未公布。

法律声明与分析师声明

报告内容基于公开资料，不保证准确性。
本报告仅供兴业证券客户使用，不构成投资建议。
报告不适用于非客户，需咨询独立投资顾问。
报告版权属兴业证券所有，未经授权不得使用。

总结

本报告提供了当前市场指数、行业表现、周边市场、商品期货、外汇商品、重点公司分析、投资评级等详细数据，旨在为投资者提供全面的市场参考。部分行业表现强劲，如国防军工、采掘、交通运输等，而食品饮料、综合等行业表现较弱。重点关注通源石油、恒立液压、南都电源等公司，给予“增持”或“买入”评级。同时，报告也提醒投资者注意市场风险及政策变动可能带来的影响。

展开完整摘要